第二題的roll down Return 中一年的收益，不是應(yīng)該10年價(jià)格減去9年的價(jià)格嘛。LONG cds 第九年應(yīng)該是current year, next year 才是10年哇。請(qǐng)老師指點(diǎn)一下 謝謝
此處是not嗎，如何理解
為什么不選c
這個(gè)是固收寫作直播，利率這個(gè)走勢(shì)不是應(yīng)該longLT bond，short ST bond嗎？
計(jì)算債券收益率，分解成五個(gè)部分，最后一個(gè)部分外匯部分的收益率，什么情況要乘，什么情況要加？我理解的是只說了外幣升值貶值了一個(gè)比例，就用乘，直接說了由于外幣升值貶值，產(chǎn)生了一個(gè)正的收益率就用加？加是指加前面四個(gè)部分，乘是指（1+外幣升貶值）*（1+前四個(gè)部分之和）？
第1問，statement3，答案說有smaller benefit，應(yīng)該是不利吧？加了callable bond在利率下降時(shí)收益更低了
R14第30題
CDS spread上升可以理解為credit quality下降，protection buyer（short一方）獲益，對(duì)嗎？
前幾天直播答疑，老師講解的是callable 和putable bond都會(huì)降低久期，為什么？這邊公示表中call option會(huì)提高久期，put option會(huì)降低久期，麻煩老師幫忙解答下為什么？謝謝您
excess return 這里對(duì)嗎？ 直播的時(shí)候老師說第一項(xiàng)和第三項(xiàng)要年化，但是課后題和example 都沒有，而且勘誤后怎么算都不對(duì)。 迷茫了 到底以誰的為準(zhǔn)？
像這種求roll down return的題，怎么知道是用百分比還是像書上一樣整個(gè)金額??？看到書上很多地方是金額，而不是年化的百分比。謝謝
密卷為什么這道題沒有考慮1%的coup?什么情況下應(yīng)考慮？他們的NP是不相等的
題目上沒說BPVa大于還是小于BPVL，連Buy還是short derivative的方向都不知道，怎么能說利率下降就overhedge呢？萬一是資產(chǎn)大于負(fù)債，需要short derivative,r降
劃問好的地方怎么解釋
這是去年平臺(tái)直播課的內(nèi)容，看看是哪個(gè)老師的板書？麻煩他回答一下，為什么long payer swaption更好？跟答案不一樣。謝謝
程寶問答
金程問答