金程問(wèn)答
直播課，說(shuō)比如這個(gè)圖是信用利差曲線(xiàn)，信用利差降，longcds，不懂。credit spread降，經(jīng)濟(jì)好吧，cds不值錢(qián)啊。賣(mài)啊
老師，這個(gè)題，有BPV和D的情況下，首先看BPV對(duì)么因?yàn)锽PV等于D*pv，對(duì)吧。
第四題怎么理解？
長(zhǎng)端receive fixed 相當(dāng)于增加久期，短端pay floating 付浮動(dòng)收固定還是相當(dāng)于投資增加久期不是借錢(qián)呀？原理不是短端借錢(qián)長(zhǎng)期投資嗎？
答案選擇的是組合2 但是組合2 的money duration是小于負(fù)債的money duration呀？我覺(jué)得還是應(yīng)該選組合1
從數(shù)值上看 duration 和 spread duration的大小是一樣的吧，oas duration應(yīng)該會(huì)小一點(diǎn)吧？
原版書(shū)77頁(yè)，第7題，callable bond 中 OAS 和 Zspread關(guān)系？while the Z-spread in B assumes zero volatility and therefore does not capture the value of bond options，如果是largerZ-spread ，是否可選？
Call exposure enhancement這里說(shuō)callable bond可以降sensitivity，這怎么理解？
第九題 b是降duration為啥不對(duì)？
第三題如果把c改成pay fixed 9 year 那應(yīng)該選b還是c？還應(yīng)該是b吧？
第二個(gè)為啥能避免spread risk？
老師，麻煩解答下這道題的A選項(xiàng)謝謝
credit spread到底按直接減去算還是一種給的公式計(jì)算呢？課后題celia
sector cell weights這點(diǎn)老師說(shuō)的是不要買(mǎi)callable，但書(shū)這里建議也可用含權(quán)債獲得超額收益？
老師麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題這道題的A和C選項(xiàng)，謝謝
程寶問(wèn)答
