之前關(guān)注久期對債券價格影響多，但如果收益率曲線向上平抑，從凸性角度看，凸性大的債券，相比凸性小的債券，價格下降的少。這也是因為“漲多跌少”的特性吧？所以這里A underperform index了
老師判斷這個差異就直接只看contribution就可以了是嗎，不用看權(quán)重差別
老師，為何題目中提供了PV01中Asset和liability不一樣的，但是算出來的money duration是一樣的？另外，為何在bear steepen的情況下convexity大比較好？
請問這里對沖的原則是：如果long asset ，r上升，asset 價值下降，所以under hedge，減少asset損失對吧？
reading12第五題 這里的第三句話說的不是對手方風(fēng)險嗎？這里為啥不可以選C
R12寫作題 老師請問： 1、PV distribution of cash flow與cash flow match是一樣的嗎？ 2、cash flow match可否應(yīng)對非平行移動？
請問這道題為什么不選A？
LDI，不管overfunded還是underfunded，都應(yīng)該拿liability作為benchmark，是么？
reading example 24
現(xiàn)在對于EER的三項，在瞬時的前提下，第一和第三項，是確定不用考慮了是吧
請教下老師，該題所考察的要點和答案中為什么yield curve 是 upward才是正確的？
CDS保費需要每年都交嗎？只有每年都交才可以用duration衡量
課本例題P251頁中Example3的第一題該怎么理解？E duration不是應(yīng)該適用于含權(quán)債券？
沖刺筆記上冊P136頁上的兩條收益率曲線的分析是考點嗎？課程里沒有講?。?
麻煩老師解釋
程寶問答
金程問答