這里的negatively correlation 是什么意思
為什么這里的收益率是幾何平均不是簡單相加
12題為什么這個(gè)組合是contingent 哪里有option嗎
ASW這里不理解啥意思？考試需要理解到什么程度？只記公式可以么
老師，你好，原版書課后題reading 14的第19題，選項(xiàng)A和B能否解釋下錯(cuò)在哪里，對于option-based portfolio的尾部風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)如何理解？
表格是不是錯(cuò)了？應(yīng)該是loss吧？長端利率上升 duration大 所以價(jià)格跌的多 短端duration小 利率下跌 價(jià)格漲得少 所以應(yīng)該是loss吧？
老師R14，第10題不是很理解
Liability-based mandates是指cashflow matching嗎？
答案是不是錯(cuò)了，應(yīng)該是b，a的convexity比liability convexity小啊
為什么從duaration neutral 就能想到 a short 2-year bond position and a long 10-year bond position， 為什么不能是反過來即long 2-year and short 10-year？
老師，百題固收，case6第1題，計(jì)算expect excess return 正文中用了一個(gè)詞instantaneously，我認(rèn)為t0應(yīng)該等于0啊，課后題好像這樣處理的吧，spread0應(yīng)該是零啊，可是這個(gè)題好像不是，可以幫忙解答一下么，謝謝
原版書R13 page 36. 第二處熒光標(biāo)記為什么key rate duration的公式是這個(gè)？為什么和第一處熒光標(biāo)記的equation 10 公式不一樣？
問下A選項(xiàng)收固支浮為啥是long risk？
老師你好，這個(gè)答案看不太懂，請解答謝謝
老師請問下 duration不是宏觀層面嗎，為何說key duration不是marco factor
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