這里statement 4在說什么不是很明白，老師能解釋一下么
百題case12 第4題，這個(gè)hedge return的計(jì)算方法怎么跟currency里面不一樣，不是f-s除以s ？不太理解
r21第9題b選項(xiàng)為什么錯(cuò)了
你好，接著我剛剛那個(gè)關(guān)于liquidity的問題，我們一直考慮還債時(shí)候的流動(dòng)性問題，但是這道題不是就證實(shí)了我們不需要liquidate債券，因?yàn)榈狡跁?huì)還本付息嘛？更何況在cashflow matching下，我們很難找到完全匹配的現(xiàn)金流的bond，那duration match就更不用考慮liquidity的問題了，所以基礎(chǔ)課上講的這個(gè)liquidity到底指的是什么呢？
您好，請(qǐng)問原版書課后題r19第8題，c選項(xiàng)為什么錯(cuò)了
casebook中固定收益2010年第一題，如何確定dollar duration是如何計(jì)算的（是不是乘以0.0001計(jì)算出來的）
kaplan ?？?的上午題目的case6 的C 問，后面的source Of return 改怎么回答?
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 13: Samuel Morse，第二題。 1. 這里不太明白為什么題目中給出的是T note的BPV是要除以CF呢？不是標(biāo)準(zhǔn)的T note*CF=CTD么，不是應(yīng)該乘么？ 2. 為什么這里直接用BPV算就行了，不用考慮久期呢？
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 12: Robert Waterman，第六題。為什么G spread is the return we can expect to earn if we hedge interest rate risk呢？老師能解釋一下嗎？這里hedge interest rate risk是一個(gè)什么樣的操作呢？
老師，固收R20 的課后題第6題，為什么portfolio with large convexity has lower yield?
個(gè)人認(rèn)為這部分關(guān)于加杠桿后債券投資組合收益率（自有資金收益率）的計(jì)算公式類似于2級(jí)課程第20章（資本結(jié)構(gòu)）中，MM2無稅情景下的加杠桿后股權(quán)回報(bào)率r(e)計(jì)算公式。兩者的原理應(yīng)該是相同的吧？
發(fā)行債券供應(yīng)量更加跟發(fā)債規(guī)模上漲不是 一回事嗎？
課后題R19里面第八題：reason2 沒有正面回答為什么要選擇bond mutual funds。
老師，R20第32題，直接表3里三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差平方求和再開方可以么，結(jié)果0.796%也很接近正確答案，但會(huì)比答案的過程省時(shí)間很多，可不可以請(qǐng)老師講下理由。另外這個(gè)case計(jì)算量這么大，基本一眼看不出 答案，感覺很難，考試會(huì)有這種難度的題么
老師，對(duì)于R20最后一個(gè)case是否選擇hedge有個(gè)疑問，如果鎖定未來forward后FX收益比基金經(jīng)理預(yù)測(cè)的匯率收益高，那結(jié)論是選擇不hedge，但沖刺筆記曾經(jīng)提到有觀點(diǎn)的話按照觀點(diǎn)操作，既然基金經(jīng)理是有自己的觀點(diǎn)的，他肯定會(huì)按照自己預(yù)測(cè)的操作吧，如果市場(chǎng)對(duì)沖的收益比他預(yù)測(cè)的高，那他預(yù)測(cè)還做什么呢，直接按照市場(chǎng)趨勢(shì)操作就可以了啊
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