固定收益的百題case12的第4題，計(jì)算不對(duì)沖的收益，是不是用（1＋7%）（1-0.4%）-1這個(gè)公式計(jì)算呢？還是直接用7%-0.4%？
但按理說brl賺的4%不能直接和jpy虧的1%直接比較啊，至少要轉(zhuǎn)換成同一種貨幣吧
老師能幫看下這道題我的思路對(duì)不對(duì)嗎？就是要去還的公司債liability duration大（7.15） 現(xiàn)在全是國債的portfolio duration小（3.75） 現(xiàn)在情況下算出來用124份期貨就行 ，但是如果后面利率下降 負(fù)債和現(xiàn)在portfolio金額都要增加 但是負(fù)債duration大 所以增加的金額會(huì)比portfolio的多，所以中間差距就會(huì)變得更大 ，所以就提前先買更多的期貨合約 多出了40 現(xiàn)在就hedge 就是為了擔(dān)心利率下跌時(shí)候 差距變得更大 成本更高？
原版書第7題 文中沒提對(duì)R中的預(yù)測 怎么會(huì)讓Bullet盈利更多？ 為什么不能選carry trade 收益率曲線更陡峭不是有利于它嗎？
bond-like的投資者應(yīng)該采取更為激進(jìn)的投資方式，為什么會(huì)更適合買壽險(xiǎn)呢？買壽險(xiǎn)是激進(jìn)的行為嗎？不應(yīng)該是保守的行為嗎？收入波動(dòng)大的投資者，不是更應(yīng)該買保險(xiǎn)來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)嗎？
為什么這里算carry trade的收益要除以2（最后一行）
這為什么coupon 再投資不變，收益率曲線發(fā)生平行移動(dòng)了？
老師好，圖二是R19課后題第三個(gè)case，想問問圖中reason3應(yīng)該是老師講的open-ended類型，最后一個(gè)題為什么不能選
原版書后習(xí)題第六小題，為什么statement1是錯(cuò)的啊？
買12份的t-bond futures為什么是1.2million金額？
老師，這個(gè)學(xué)霸筆記下面方框里回顧KRD的損失比例0,8%和1,8%是怎么算出來的啊？難道不應(yīng)該是-8/400嘛？
老師，不管是管理single還是multiple liabilities，0息債應(yīng)該永遠(yuǎn)都是最optimal的工具吧？
為什么 call on bond 提高duration，put on bond 降低duration？
老師，請(qǐng)教一下。固收，收益曲線策略，第三個(gè)案例，第19題。題目考點(diǎn)我沒有問題，但是有個(gè)細(xì)節(jié)。答案里說money duration要除100。這個(gè)100是怎么回事？前面表1里也是10000000，轉(zhuǎn)化為million，除的話也應(yīng)該除10。
書后習(xí)題冊(cè)P120第26題，這題答案中對(duì)選項(xiàng)C的解釋“…the long position in this contract is equivalent to buying the 5-year Treasury and financing it for 6 months.”這句話提到的”equivalent“是怎么個(gè)equivalent的？是因?yàn)槠谪洷旧砭图恿烁軛U還是因?yàn)樯叮?
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