老師，想問一下官網(wǎng)這道題為什么選c，而不是G-spread
這里老師舉例是不是不太對？美元利率比歐元利率高的話，按照利率平價的原理，應(yīng)該是美元貶值而歐元升值。老師說的是美元升值
這道題。中午題中冊169頁哪里有講解嗎，完全看不懂
expect outperform the index，為啥現(xiàn)在要sold？(上午題中冊178頁
百題 Fixed income第一個case Q3，想問下不正確的那兩個選項是不是可以修正如圖：第一個是guaranteed return不論什么情況都會被achieved。第二個只有一次性的parallel才可被immunization，另外client2還有一個錯誤是asset payment應(yīng)該要比liability更dispersed。
課后題SD&R Capital第13題的statement 1 Although the amount and date of SD&R's liability is known with certainty, measurement errors associated with key parameters relative to interest rate changes may adversely affect the bond portfolio. 為什么時間和金額都已經(jīng)確認(rèn)了，還能有什么參數(shù)可以改變? cash flow matching就是用債券的coupon和到期債券的本金金額去匹配，不管市場上的利率發(fā)生什么變化，都不影響其策略的有效性
老師您好，如果不看上下文感覺statement1是對的。我想問一下一般來說overvalued bond 一定就會有capital gain嗎， undervalued bond一定就有capital loss 嗎？還是只是這道題設(shè)定overvalued bond 有capital gain and undervalued bonds 有capital loss.謝謝
固收reading20第六題 為什么convexity越大 收益率反而低呢？
關(guān)于這道題，我的疑問是，我會做，但是這里用久期，為什么比如condor用money duration相等來尋找比例？這里用money duration為什么不可以？
之前的題我也看到過，沒太理解，關(guān)于cf matching和免疫，在表述上只有一個區(qū)別，一個是現(xiàn)金來自coupon and principal repayment，另一個來自coupons and liquidating bond portfolio positions ，這兩個到底有什么區(qū)別呢？
我只有一個疑問，就是選擇b的話，它的麥考利久期比負(fù)債長，這樣負(fù)債到期時，手上沒錢兌付啊，這樣沒問題嗎？所以我才選a
CASEBOOK 中冊固收2013 Q8 A問，為什么不能用或有免疫？
可以詳細(xì)的解釋下這道題目嗎？
老師，請問這里duration matching (immunization approach) 提到的asset portfolio，老師在上課的時候說“絕大部分都是bond”，然后課件里就直接寫了“bond portfolio”，請問這是為什么呀？求解釋
老師你好，這里的delta Y是不是應(yīng)該等于Yp-Y30??？
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