請教第5題
老師好，官網(wǎng)題。這個題目為什么我算的和它答案算的完全不一樣？Portfolio par amount好像沒有給出來啊？？
reading20課后題18
你好，接著我剛剛那個關于liquidity的問題，我們一直考慮還債時候的流動性問題，但是這道題不是就證實了我們不需要liquidate債券，因為到期會還本付息嘛？更何況在cashflow matching下，我們很難找到完全匹配的現(xiàn)金流的bond，那duration match就更不用考慮liquidity的問題了，所以基礎課上講的這個liquidity到底指的是什么呢？
你好，如果用bond去cover負債的話，那么到期后發(fā)行方就會還本，為什么還要考慮能不能賣出去的流動性問題？
casebook第146頁2016年C選項，判斷是否hedge：1、答案里為什么加7.5%呢？2、答案第三種解法里IPR forward rate計算，(F-S)/S=(1＋Rx)/(1＋Ry)，為什么答案計算的是2*(1.018/1.04)，這樣計算出的是F-S不是F吧，請問是為什么呢？
老師，這段話可以舉例講解一下嗎？不理解
您好，請問原版書課后題r19第8題，c選項為什么錯了
老師，scenario 2，為什么沒有違反mandate，它發(fā)生了非平行移動
請問這個例題是什么意思？就是 把條件告訴你求coupon的一種類型題？
老師，還是匯率題。 首先不明白怎么hedge？跟本幣外幣什么關系？ 其次誰減誰，根據(jù)藐視標價不太能懂
想問一下真實操作中，如何確保2、3兩個點的現(xiàn)金流能及時歸還1點的現(xiàn)金流支出，其中3點的資金流入在1點之后了？
老師，麻煩問下，第八大題的E問，算出來68bps比78低，最后總結的話可以直接說這個債券被低估了嗎？
老師，固收R20 的課后題第6題，為什么portfolio with large convexity has lower yield?
第19章課后題第20題。雖然說利率的上升會令債券價格增加值下降，再投資收益上升，而久期匹配法（免疫策略）會令債券價格增加值和再投資收益兩者相互抵消，但本題題目所問的是“利率曲線上升（an upward shift in the yield curve）”。它和“利率上升”是同義嗎？謝謝！
程寶問答
金程問答