為什么investment horizon=due date？
老師，R20第32題，直接表3里三個標準差平方求和再開方可以么，結(jié)果0.796%也很接近正確答案，但會比答案的過程省時間很多，可不可以請老師講下理由。另外這個case計算量這么大，基本一眼看不出 答案，感覺很難，考試會有這種難度的題么
R20第一個case里statement1，高凸性的一定低收益么（更貴），好像在討論曲線波動下加減凸性的時候，都沒討論過凸性本身的費用會不會影響收益，這是為什么呢？比如久期匹配下構(gòu)建bullet或者barbell組合，一定barbell組合的成本更貴么（因為他凸性更高）？
這個barball 在波動率增加時候增加了凸性，但減少了收益率。這個經(jīng)濟意義是什么呢。降低收益率了。光增加凸性有什么用啊。。
老師，分析信用債的tracking error要看SD contribution，那什么時候要看duration contribution呢？
老師，1為什么是錯的啊，上課不是說了嗎利率曲線變化的80%都是平行移動
請問到底是全買Tracking error低還是抽樣買低
老師你好，百題固收 Case 5， 第二題，這里面他說的是short term的事情，又說interrest parity hold，但是interest parity是短期不成立，長期成立啊。 所以短期來說應(yīng)該是不成立的，所以有套利空間，也就是說短期內(nèi)歐元是不會貶值2.25%的，肯定可以通過一個forward 進行hedge 啊
這里為啥又把willingness和ability統(tǒng)稱為tolerance了？不是說新考綱tolerance單指willingness么
但按理說brl賺的4%不能直接和jpy虧的1%直接比較啊，至少要轉(zhuǎn)換成同一種貨幣吧
老師能幫看下這道題我的思路對不對嗎？就是要去還的公司債liability duration大（7.15） 現(xiàn)在全是國債的portfolio duration?。?.75） 現(xiàn)在情況下算出來用124份期貨就行 ，但是如果后面利率下降 負債和現(xiàn)在portfolio金額都要增加 但是負債duration大 所以增加的金額會比portfolio的多，所以中間差距就會變得更大 ，所以就提前先買更多的期貨合約 多出了40 現(xiàn)在就hedge 就是為了擔(dān)心利率下跌時候 差距變得更大 成本更高？
Hedge benefit 為什么是f-s/s呢，如果hedge不應(yīng)該是f和expected S做對比嗎
老師好，圖二是R19課后題第三個case，想問問圖中reason3應(yīng)該是老師講的open-ended類型，最后一個題為什么不能選
假設(shè)時間足夠長，Montego將跑贏指數(shù)，為什么基金應(yīng)該被賣出？這樣對嗎？2006
Money duration 小一點也符合？
程寶問答
金程問答