老師好，原版書后題第84頁，R16 第14題: central bank money supply growth 增加，不是說明經(jīng)濟不好么，一般不都是經(jīng)濟不好要降息，所以用寬松貨幣政策。為什么答案里說這個指標的變化表明經(jīng)濟在變好？
為什么appraisal data中，會算出各個因子間的correlation比真實correlation?。?
這個公式在哪講過？
R13，文中例題，portfolioB的計算公式是不是不對？應該是我手寫的那個吧？
請問reading12課后題第19題的答案是不是僅限于平行移動，如果非平行移動，是不是兩個effect就不能互相cancel out了？
這里老師舉例是不是不太對？美元利率比歐元利率高的話，按照利率平價的原理，應該是美元貶值而歐元升值。老師說的是美元升值
老師，這個例子是老師基礎(chǔ)課上講的。我但凡碰到 Pvbp per million，單位總是換算錯。我想問可不可以用一種更麻煩的辦法：我直接把Pvbp per million 換算成Pvbp per 1，也就是說，本題 5-year pvbp 我換算成 460/1，000，000= 0.00046, 然后再進行下一步計算？
這道題。中午題中冊169頁哪里有講解嗎，完全看不懂
課后題SD&R Capital第13題的statement 1 Although the amount and date of SD&R's liability is known with certainty, measurement errors associated with key parameters relative to interest rate changes may adversely affect the bond portfolio. 為什么時間和金額都已經(jīng)確認了，還能有什么參數(shù)可以改變? cash flow matching就是用債券的coupon和到期債券的本金金額去匹配，不管市場上的利率發(fā)生什么變化，都不影響其策略的有效性
老師您好，如果不看上下文感覺statement1是對的。我想問一下一般來說overvalued bond 一定就會有capital gain嗎， undervalued bond一定就有capital loss 嗎？還是只是這道題設(shè)定overvalued bond 有capital gain and undervalued bonds 有capital loss.謝謝
關(guān)于這道題，我的疑問是，我會做，但是這里用久期，為什么比如condor用money duration相等來尋找比例？這里用money duration為什么不可以？
CASEBOOK 中冊固收2013 Q8 A問，為什么不能用或有免疫？
可以詳細的解釋下這道題目嗎？
為什么講義在描述riding the field curve的優(yōu)點時，說這個策略的優(yōu)點之一是:漲多跌少。這不應該是convexity的優(yōu)點么？
老師，請問這里duration matching (immunization approach) 提到的asset portfolio，老師在上課的時候說“絕大部分都是bond”，然后課件里就直接寫了“bond portfolio”，請問這是為什么呀？求解釋
程寶問答
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