請問248頁的 當correlation增加時， 夾層比senior和equity的價格要高，equity指的就是subordinated嗎？
這道題題干表格有點暈，為什么8%既是average rate，又是tax rate？
Case5 第6題 明明少了一個consistently 而且這個詞我認為非常重要啊因為講的都是動態(tài) 指標無法一直有效
老師好，原版書后題第84頁，R16 第14題: central bank money supply growth 增加，不是說明經(jīng)濟不好么，一般不都是經(jīng)濟不好要降息，所以用寬松貨幣政策。為什么答案里說這個指標的變化表明經(jīng)濟在變好？
這個公式在哪講過？
第十七題a咋翻譯應該怎么改才對呢謝謝
老師，這個例子是老師基礎課上講的。我但凡碰到 Pvbp per million，單位總是換算錯。我想問可不可以用一種更麻煩的辦法：我直接把Pvbp per million 換算成Pvbp per 1，也就是說，本題 5-year pvbp 我換算成 460/1，000，000= 0.00046, 然后再進行下一步計算？
為什么講義在描述riding the field curve的優(yōu)點時，說這個策略的優(yōu)點之一是:漲多跌少。這不應該是convexity的優(yōu)點么？
butterfly是中間的要等于兩邊duration的和，對吧？
老師我想問一下，有些專有名詞不記形容詞行不行，比如SS8 R20里面 跨國carry trade里為什么兩國不share同一條收益率曲線？有一個答案說must be credibly fixed，我考試就寫固定匯率可以嗎？
老師，statement 1 怎么理解??？
老師，還是匯率題。 首先不明白怎么hedge？跟本幣外幣什么關系？ 其次誰減誰，根據(jù)藐視標價不太能懂
2020年Mock題的第7題 Part F iv.小題，答案是否應該是0.35%
第19章課后題第20題。雖然說利率的上升會令債券價格增加值下降，再投資收益上升，而久期匹配法（免疫策略）會令債券價格增加值和再投資收益兩者相互抵消，但本題題目所問的是“利率曲線上升（an upward shift in the yield curve）”。它和“利率上升”是同義嗎？謝謝！
老師 是要把兩兩之間的全部算一遍嗎才能知道最高收益？
程寶問答
金程問答
