在收益率曲線平行上移時，而久期不變情況下，應增加凸性；在收益率曲線不變時，凸性好處無法體現(xiàn)，減少凸性減少成本；在收益率曲線下降時呢？應該增大凸性還是減少凸性？
這頁最后三段話能否詳細說明下？平坦曲線為什么借入長端，屆出短端？另外收支利率不是調整久期嗎？還有國債期貨這個多空不也是嗎？怎么理解這里？
沒懂，b+b*6%，b不就是期初金額嗎，為啥還要在折現(xiàn)一遍呢
第四題：Key rate duration are particularly useful .... bullet and barbell strategy?這句話為什么老師沒講，這個對應的什么知識點？
老師，這里asset大于liability, 借錢加大liability來匹配asset對嗎？屬于Asset-liability management?
spread duration不是等于資產(chǎn)duration嗎，資產(chǎn)duration就是普通的duration，不包含spread。這里講糊了，匹配了資產(chǎn)的duration，是啥意思，如果一樣的，那高收益和低收益?zhèn)挠钟惺裁磪^(qū)別
24題 負債的money duration是2609700，挑選的資產(chǎn)組合money duratiom不是應該大于等于負債的嗎？為什么答案選了第二個組合(2609442)
在聽example直播，老師說excess return不考慮spread0？？？是不考慮第三項吧…
老師，第二題的consideration3 我是這么理解的：衍生品合約有杠杠可以低成本融資來對沖，為什么不對呢？
第4題，A是根據(jù)什么公式判斷的？C選項為什么不對
第5題， liability-based mandate是什么？書中好像只出現(xiàn)過liability-driven的概念
Q2，可以回答the more convexity will minimize the structural risk嗎？
老師您好，yield curve flatten用barbell，那啥時候用bullet 和ladder呢
老師您好，這最后一句話的spread contribution是什么意思呢
這個表，如果沒有分析師觀點，12.6550大于12.4610，positive roll yield，對沖。有分析師觀點，12.6550大于12.3，市場大于預期就對沖？這個點不明白
程寶問答
金程問答
