swap spread不是等于coupon rate-swap rate嗎？應(yīng)該這樣計算swap rate吧
老師，reading 13課后題第12題，effective duration，Macaulay duration, modified duration，這三個我分不太清楚，麻煩講解一下，謝謝老師
標藍的這句話，為什么credit cycle improve，aa rated cdos 比bb有更大的relative value
CDS的價格計算公式的用途是什么 似乎沒有什么實際用處
請問如何能看到Bob Hong老師的fixed income 課程，好像無法切換
buy protection on CDX IG index，是看空信用風(fēng)險，即short IG CDS price。CDS price的意思是信用風(fēng)險么？
經(jīng)濟衰退時，為什么IG的曲線不倒掛呢？
老師27題的C怎么理解，以及DTS是用來衡量什么的？ 28題的A不對是因為題目表達的是incrementalcoupon嗎？
assuming no change to spread duration and no default losses occur，如果不考慮違約的話，為什么還要減去expected loss?
這個題要多于552 是overhedge嗎？多謝
第二題portfolio2的money duration是小于liability的，我首先排除了portfolio2。所以選了portfolio1，我認為這樣才是嚴謹?shù)?，不然的話標準就不統(tǒng)一了
這道題可以理解為因為active的5年和10年相對于index都是lower exposure所以short？30年因為是larger所以long?
這三個紅色陰影得數(shù)是不是有問題呢？多謝？
經(jīng)典題第90頁的第21題，An active investor enters a duration-neutral yield curve flattening trade that.....,這題沒看懂
老師reading14的第一題，這個C選項只是說interest rate并不是特指benchmark interest rate 吧？難道不應(yīng)該理解成為interest rate=benchmark interest rate+spread么？如果這樣理解的話那C選項是不是就是對的了？還是說這里只是單單就只看benchmark利率對久期的影響？
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