這兩個例題中，F(xiàn)rench 和.5year都是利率上升，為何負(fù)號不一樣？請老師講下方向
老師好，請問協(xié)會Mock，第十題A，做rolldown strategy的時候，我賣出一個10年期CDS，過了一年，現(xiàn)在變成9年期CDS，價格上漲，那我不是虧了嗎？因為我賣出的東西漲價了呀。這里為什么反而是賺了，有price appreciation呢？
請問講義中CDS下面positive basis的概念如何理解？”yieldspread in excessofcdsspread"
請問原版書課后題T21中計算VaR的過程中，不是應(yīng)該計算月波動率后再乘以YTM求得yield的波動，再乘以Duration嘛？本題沒有乘以YTM（2.85%）
老師好， Duration neutral yield curve flattening trade , 為什么就是 short 2 年 long 10年？
原版書課后題READING12第8題為什么A和C不對？
廣義的spread risk包括狹義的spread risk 和default risk ，CVA衡量的是default risk 還是廣義的spread risk 呢
為什么enhanced indexing的turnover會比pure indexing高，pure不是應(yīng)該more rebalance嗎
為啥short call option on bond可以降低convexity
老師你好，在做carry trade with currency risk的時候，收益分為spread return和外匯變動的收益或損失，那spread return就是正常的carry trade的計算 [F/S*(1 Rfc)-(1 Rdc)]，外匯變動的損益是什么公式呢？
老師，cash flow yield和YTM有什么區(qū)別和聯(lián)系??？
為什么選擇leveraged loan不行呢，在講private debt的時候也提到，leveraged loan也會有這種特殊條款，而且leveraged loan一般也是在LBO中才會使用？
對比圖三的題目，為何圖1-2的這題futures的報價88.12又不用除以100了？
For large non-parallel changes in interest rates, a convexity adjustment is used to improve the accuracy of the index’s estimated price change，老師這句話不對嗎？我記得我學(xué)的就是：平行移動債券價格變化只考慮久期，非平行移動要加凸性的影響。
第四題說Based on Choate’s final comments，想知道他的final comments是啥？
程寶問答
金程問答