請問原版書課后題T21中計算VaR的過程中，不是應該計算月波動率后再乘以YTM求得yield的波動，再乘以Duration嘛？本題沒有乘以YTM（2.85%）
課后題，R14中第22題，答案是正確的嗎？
老師好， Duration neutral yield curve flattening trade , 為什么就是 short 2 年 long 10年？
廣義的spread risk包括狹義的spread risk 和default risk ，CVA衡量的是default risk 還是廣義的spread risk 呢
老師你好，在做carry trade with currency risk的時候，收益分為spread return和外匯變動的收益或損失，那spread return就是正常的carry trade的計算 [F/S*(1 Rfc)-(1 Rdc)]，外匯變動的損益是什么公式呢？
老師，cash flow yield和YTM有什么區(qū)別和聯(lián)系??？
請問一下第三題算是特例嗎? 因為一般用before fee的收益來和hurdle比? 這題則是after fee.
老師好，這里第三問，transaction 1說的是plan to raise USD 5 million，之后又說Spirit Ventures公司投了3個million，這里如何確定5個million以及實際全部融到？我的理解是應該按照3個million計算，因為題干最終確定的就是只融了3個million。
老師 最后一題算出來8535 選8500不是不夠嗎？這樣也可以嗎 考試就選近似的就可以了嗎 不用選大于的？
inflation-linked bond是本金隨通脹變，coupon rate不變，但是因為coupon根據(jù)本金算出來所以也能抗通脹，對嗎？
請問老師，這個表格的最后一列explain那里，都應該是BPV liability吧，而不是asset，老師是按照liability的原理講的，我如果是asset的BPV，是相反的結(jié)論
這里的fully hedged是hedge什么呢？
所以duration是大還是小更好呢，對應long還是short呢？
cash flow reinvestment risk怎么判斷大??？和structural risk有什么區(qū)別？
CFA 三級 固收 這題三個選項分別用于yield curve如何移動呀？key rate duration是非平行？那么convexity也也是非平行嗎？
程寶問答
金程問答