CDS price和CDS spread都是什么意思
第二問的組合的duration為什么不是用的第一問的結(jié)果10，而用的是資產(chǎn)的duration?
老師，固收原版書19頁這道題，fall in long-term yield will lead to price appreciation under buy-and-hold strategy，前文又說if the yield curve is upward-sloping, buy-and-hold's manager is rewarded with higher return from incremental duration，所以buy-and-hold在這兩種曲線狀態(tài)下都是獲利的么？一直沒有理清楚high return和price appreciation這兩種獲利方式，感覺很矛盾
CDS的價格計算公式的用途是什么 似乎沒有什么實際用處
flight to quality
老師這個很亂，這倆對不上。前面是方差等于1.2175（%）^2，這里計算時標準差直接帶入這個數(shù)。
這里的“BPV per 100000 in par value”為什么就可以直接理解為BPV（CTD）？
老師27題的C怎么理解，以及DTS是用來衡量什么的？ 28題的A不對是因為題目表達的是incrementalcoupon嗎？
精 固收中，配置公司債是希望信用利差縮小，也就是公司債的利率相對降的更多，但在reading14中excess spread中，又期望spread大一些，不理解spread和債券收益間的關(guān)系？
老師r14第18題怎么理解？
精 老師，你好，原版書課后題R13的第13題，例如選項A中的表述sell a-2year bond put option，這是sell bond還是option?又應(yīng)該如何判斷對應(yīng)的久期變化？
原版書115，Equation? 14 (CDS Price ≈ 1? + ((Fixed Coupon ? CDS Spread) × EffSpreadDurCDS)) by the CDS notional.為什么要加1？
statement3錯哪了
請問講義中CDS下面positive basis的概念如何理解？”yieldspread in excessofcdsspread"
第二題portfolio2的money duration是小于liability的，我首先排除了portfolio2。所以選了portfolio1，我認為這樣才是嚴謹?shù)?，不然的話標準就不統(tǒng)一了
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