spread risk與default risk是包含與被包含的關(guān)系嗎？
請問這里measurement error 被minimized是為何，這里第三個打勾項目能解釋一下嗎。同事第四個打勾項目：hedge yield是啥意思
這里在計算CDS的return的時候，如果題目中給出債券的類型（investment/high yield），是不是還應(yīng)該加上coupon這部分的收益或損失
第二題還是不懂buyer是買入一個保護(hù)，怎么又成了是賣出cds
第8題，Ym要小，價格高，所以買入bullet？這個價格高是預(yù)期會高？怎么理解？這個思路有點亂麻煩老師解答一下，謝謝
put option和call option的convexity ，dutation是相反的嗎
老師，reading 13課后題第12題，effective duration，Macaulay duration, modified duration，這三個我分不太清楚，麻煩講解一下，謝謝老師
麻煩老師講解一下B選項，還是有點不懂
請問如何能看到Bob Hong老師的fixed income 課程，好像無法切換
buy protection on CDX IG index，是看空信用風(fēng)險，即short IG CDS price。CDS price的意思是信用風(fēng)險么？
老師呢這里為什么不乘以ytm 來看收益率的變化量 而不是百分比
經(jīng)濟(jì)衰退時，為什么IG的曲線不倒掛呢？
LOG后面我看課程老師講課的時候，是加上t的，而且notes第112頁的例題也有年化的POD，然后乘以t,來去除年化。老師，就是考試的時候是不是應(yīng)該加上t呢？
assuming no change to spread duration and no default losses occur，如果不考慮違約的話，為什么還要減去expected loss?
這個題要多于552 是overhedge嗎？多謝
程寶問答
金程問答