金程問(wèn)答
老師 不是在進(jìn)行portfolio選擇的時(shí)候 convex越低越好嗎？還是只是multiple liabilities才這樣
老師，第二題的2的疑問(wèn)是similar，過(guò)去沒(méi)發(fā)生的不用測(cè)試嗎
老師課上講Rebate rate = Collateral earnings rate – Security lending rate時(shí)，提到Security lending rate。這個(gè)Security lending rate=給lender付利息+給托管人付費(fèi)用 嗎？老師在課上提了一句，我理解是這個(gè)Security lending rate=給lender付利息+給托管人付費(fèi)用 關(guān)系，但還想再確認(rèn)一下。謝謝！
這里答案寫的也有問(wèn)題吧。應(yīng)該是ASW is an estimate of spread over MMR versus the bond's yield to maturity. 和該債券YTM相比超過(guò)MMR的部分是ASW。
99%的confidence interval K值不應(yīng)該是2.58嗎？ 為什么這里用2.33？
你好老師 ，rolling yield使用的數(shù)據(jù)是F0和S1，對(duì)嗎？
approximate modified duration 為啥分母是2乘以ytm呢
你好老師，麻煩解釋一下這道題。
老師，excess return的計(jì)算公式是什么，答案中=spread0/period per year是指什么，答案中中2.75%*0.5代表什么，和公式中哪里對(duì)應(yīng)
第一題會(huì)不會(huì)是因?yàn)閯偤檬且荒?，所以rolldown return也等于ytm?
Feature1 是怎么實(shí)現(xiàn)的？
S1 后半句話怎么解釋： 按理說(shuō)無(wú)論平行、非平行都會(huì)影響利率， 我不太會(huì)翻譯這句話，也不知道怎樣理解
視頻里這一頁(yè)和講義里關(guān)于這一段的描述完全相反。講義里說(shuō)利率未來(lái)預(yù)期要下降的時(shí)候，對(duì)沖比例會(huì)更高。請(qǐng)問(wèn)以哪一個(gè)為準(zhǔn)？
還是不能理解為什么swap bpv還要再除以100？future為什么就可以不用除呢？future用債券的話也是面值為100的債券?。?
老師好，請(qǐng)問(wèn)oas代表的是spread的嗎？這個(gè)不太明白為什么直接用oas的數(shù)據(jù)作為spread代入
程寶問(wèn)答
