這個是叫negative butterfly？名字依據(jù)是什么？
positive butterfly spread指的是中期利率是positive嗎？為什么positive butterfly反倒是negative spread了？
不理解后面兩段話？正的butterfly怎么會是decrease butterfly spread呢？
Money Duration = Mod Duration × Market Value × 0.01；BPV = Mod Duration × Market Value × 0.01%，BPV=Money Duration x 0.01,也就是說這個公式對吧。謝謝老師
波動率下降的時候應(yīng)該減少凸性，但short callable bond不是增加凸性么，因?yàn)閘ong callable bond是負(fù)凸性，short callable不會變成正凸性么
第1題，能不能直接用題目給的yield相減呢？“The corporate bond has exactly 10 years remaining to maturity, a semiannual coupon of 3.25%, and a YTM of 2.75%, while the closest maturity UK gilt is a 1.75% coupon currently yielding 1.80%, with 9.5 years remaining to maturity.” 2.75%-1.8% = 0.95% 這是巧合嗎？
老師不是題目寫的是直接投資index的，index比成分債券門檻低，為什么不能用pure
第2題，structural model用的更多的是macro變量，而reduced form model用的更多的是company-specific變量，對嗎？
官網(wǎng)題80請老師講下三個選項(xiàng)，不是很能理解
1.為啥ytm會下降啊，2.為啥穩(wěn)定向上的yield curve下需要增加久期啊，穩(wěn)定向上意味著利率會逐步下降？
老師不是要求convexity盡量小么？為何說沒有匹配呢
選項(xiàng)C括號里寫了yield curve flatter的了，長期r下降了為什么還會reduce future value？
第五題價格變化不就包含所有除了coupon以外的所有因素了嗎 是不是要寫上假設(shè)yield及spread及default情況都不變化啊
第一題，active和enhanced的管理強(qiáng)制要求有index嗎？
不是yield curve risk的解決方法是降低convexity嗎？structure risk的解決不是定期rebalance嗎？可以說一下這兩種risk的所有解決辦法嗎》
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