這里紀老師說SS不用加交叉項，example直播里kaikai老師說在新考綱下要看是micro/macro。老師可以幫我梳理一下在什么情況下需要什么情況下不需要么
老師，第2題。從材料和題干是想表達基于benchmark的對嗎？我看了前面的問題，材料中提到了risk-adjusted，所以認為是基于歷史基準的。 另外，不結(jié)合材料，僅從選項A、B的表述來看，A、B的說法屬于risk attribution中的一種嗎？ 謝謝！
這題能不能給個完整的正確答案？為什么在算1.25%的時候base fee還有sharing完全就變了呢，為什么這么特殊？然后在算1.75%的時候又回到了之前的公式？
第三小題 IS只從執(zhí)行當(dāng)天算？本來decisuon price是25 后來拖延了改價之后decision price改成頭天收盤？那如果一個交易拖了好幾天才分批完成那怎么算呢？
Q4為什么不能選liquidity seeking，liquidity seeking在原版書中也是說可以降低market impact和快速執(zhí)行。
老師您好，這個題目里第六題說考察securityselection的能力，需要selectioneffect+交叉項目，那要是所考察assetallocation的能力，allocationeffect需不需要加上交叉項
第一題為啥不能用 price target benchmark呢
老師可以再解釋一下為什么這里用pretrade price作為benchmark嗎？我沒能理解老師的思路
這里有點…牽強。題目中只說了像call option，沒說是call spread。作為manager的立場嗎這個題？那base理解不了。因為manager是最差收到base，相當(dāng)于call option的什么？
這里面的principal和agency分別是什么意思，分別等同于dealer和broker嗎？
材料中哪里可以體現(xiàn)benchmark？
R27第40題不是很理解，是不是只有在gross return=breakeven active return，也就是1.25的時候，total fee就是0.35，其他情況下都要收sharing的部分。麻煩也解釋下什么是breakeven active return，為什么只有在這個情況下不收sharing的部分
業(yè)績歸因里面講的是Return-based是關(guān)注整體，不關(guān)注個體，Holdings-based是考慮個體。為什么到了style analysis里return-based變成了根據(jù)個體判斷，是bottom up，Holding-based變成了整體，是Top-down？？？
請老師再講下duration effect 和curve effect,為什么他賭的利率下降，賭錯了，duration effct是負的，但是curve effcet是正的，是flatten
請問return-based是top-down approach？holding-based是bottom-up approach？為什么？
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