老師好，第2問關于stylebox，沒有加入限制，所以不能用returnbased，但是，即使不加入限制，不是也可以通過較大的數(shù)來判斷風格，不需要改用holdingbased??？這是我的疑問
這個gross exposure是不是有點問題，這不是net是100%嗎
請問老師position sizing是指什么呢？position sizing為什么不能歸到alpha skill里面呢？
老師好，active risk產生的原因應該是portfolio與benchmark產生了差異。那么這道小題中，盡管加入了一個同行業(yè)的股票，但是它不屬于benchmark成分股，那么此時組合不就與benchmark產生了顯著差異嗎？那active risk怎么不會增大呢？
老師好，第八題security lending中，股利還是歸出借方，但是投票權是在借入方的對吧
第七問，我記得講義課上老師說特殊情況下主動股份和主動風險的關系，比如石油石化，一個多1%，一個空1%，主動風險為0，但有主動股份，這里他計算的時候不是用的Wp-Wb這個公式，而是簡單的（1+1）/2=1，但是如果要是按Wp-Wb這個公式，是沒有主動股份的
Risk-oriented strategies 通常會和fundamental weighted index相關嗎
第一題，大盤股2000多只，要做full replication的難度肯定要大過小盤股啊；另外大盤股客戶的sensitivity to tracking error也要高一些。綜合這兩點，為什么不能選小盤股指數(shù)呢
volatility weighted為什么是波動率越低的股票權重越高？而不是波動率高的高權重呢
第3題，成分股越多在不考慮交易成本時，trackingerror不是越低嗎
最后這道例題還是沒太聽懂，老師能否再解釋一下做題思路？
像第三題這種寫作題，要寫出PEG ratio計算出的數(shù)值嗎，還是用文字說明A的PEG ratio算出來最高就可以拿全分？
第2問，表格1中給出的是不加限制條件下的系數(shù)，加上限制條件不就可以得出4個風格的占比進而得到style box嗎？還是說style box只能是holding-based，不存在return-based的做法？
第2問，F(xiàn)也關注strong growth potential，這個是否說明是growth orientation呢？
為什么L3mock1上case1第一問，求BPV的時候用的modifier duration不用表格里的，而要自己用mac duration/(1+yield)計算？表格里的mac duration也是年化后的呀
程寶問答
金程問答
