老師好！對于broad market index，可以理解S(style return)=0,但是講義上寫了此時A (active manager return)也等于0，可以解釋一下為什么嗎？
老師這題重點記哪句話呀，考點是哪句話呀
可以解釋一下19題嗎 這個回答我沒看明白具體是想說明什么問題
Implementation shortfall的計算中有decision price.arrival orice. Trading price. Close price但為什么沒有用到price benchmark？ 但后面的(圖二)計算bp形式的trading cost又用了 那這樣說來 我選什么benchmark是不是和implementation shortfall的結(jié)果無關(guān)？
老師，R26例9第1小題為什么不選B？
目標(biāo)基準(zhǔn)價和交易前基準(zhǔn)價有什么區(qū)別？
R27課后題第3題，選項C為什么錯誤？
213頁第一題為什么不是factor？只要是t bill +%就是absolute？index+%就是relative？
請問沖刺筆記reading27，146頁的最后兩點1:績效費又降低標(biāo)準(zhǔn)差的附加效應(yīng)，以及2:減少在拐點改變投資組合風(fēng)險狀況的動機。 怎么理解??？麻煩老師具體解釋一下分別的情況。
Mock1上午題Q11A，根據(jù)objective1為什么推斷出來的不是top-down呢？題干中提到through_sector-specific_exposures....
TWAP為什么就一定保證能完成訂單呢，如果流動性很差的情況下，不管怎么分配交易時段，肯定有不能成交的
Q39，老師在回答其他同學(xué)對asymmetric return reduce variability on upside but not downside這句話的理解時說，“在組合業(yè)績較好的時候，因為收取了業(yè)績提成，假設(shè)業(yè)績提成是20%，那么費后的return是Rp-20%(Rp-base fee)，扣費后的σp=80%Rp+20%base fee=80%σp，相比原來的σp降低了，即上行波動率是被降低了。”這里的費后return和σp是什么關(guān)系？
百題case2 Q2 為什么appraisal criteria放松，只有type I error增加？
為啥機構(gòu)投資者選VWAP而不是TWAP？基礎(chǔ)班講的謝謝
R27 課后Q12可以講解下嗎？為什么C不屬于style drift
程寶問答
金程問答