overlay manager是啥意思
Generally speaking, implied volatility increases for put options at strike prices that are lower than the current stock price, whereas implied volatilities decrease for call options for strike prices that are higher than the current stock price; this is called the volatility skew. However, sometimes implied volatility decreases for put options at strike prices that are lower than the current stock price, whereas implied volatilities increase for call options at strike prices that are higher than the current stock price; this is called the volatility smile.
老師這個支付歐元利息應該是?50bp吧…70-20…
這個option contract 100000CAD/usd實在是太難理解了。這里cad/usd怎么解釋啊
20題，太不明白…
第二題的negative我知道是因為歐元貶值并且做空歐元頭寸造成的。但是還不是很理解是哪一點造成more negative呢？
沒懂，支出不是應該是e+70 再加上swap的成本，e-20，是2e-50啊
Q4，題目和選項中的GBP&USD方向相反，公式算出的應該是beta(GBP/USD),本金假設10million,那帶入公式不應該是3.3millionGBP？ 而且選項是USD/GBP，這里完全不明白，請解釋，感謝。
A higher forward premium for INR/USD意思是USD有forward premium=未來升值，所以推出現(xiàn)在利率低對嗎？premium/discount針對base currency是嗎？
第三題，如果要當GBP貶值（ZAR升值）時超過25-delta的執(zhí)行價后有無限的上行潛力，那么就是long 25-delta put。這個有點疑問，long put的上行潛力并不是無限的呀（因為存在零下限），如何理解？
Q6, statement 1.看到老師回答別的同學“為了使自己的LCR指標看起來比較好看，銀行會在每月末多存一些準備金在聯(lián)邦基金，因此資金供給增加，拆借利率下降。利率下降，歐洲美元期貨的價格會變高，因此應該做多。”
課后case：rika bjork：第二問：怎么就得出要建立一個collar？
衍生 百題 最后 case12 怎么 做 ？
Q3, buy put怎么會提供unlimited upside potential呢？
1. Q4, statement 1中direct one-for one hedge ratio是怎么hedge的呢？ 2. MVH中的Y是R（Dc），X是R（FX）是嗎？還是根據(jù)情況，x和y所指的內容會變化。 3. 沖刺筆記里Joint optimization中說的改進方法，可以列式講解一下嗎？ 4. 傳統(tǒng)的MVHR是指的銅期貨，銅現(xiàn)貨嗎？或者Y是R（Dc），X是R（FX）？
程寶問答
金程問答
