可以放一下表再講一下怎么查嗎 好久沒看表了
老師，第六個(gè)還不太明白
這個(gè)題還是沒明白 為什么后來的公式要PD*（1-PD）
聽到3分11秒就聽不下去，什么就這不對那不對了，真的每次都要吐槽這奇葩，怎么跟思維錯(cuò)亂一樣連一句完整的話都講不清楚？請其他老師仔細(xì)講講這題，不要周琪講，不想再聽他那些破碎話浪費(fèi)時(shí)間了，謝謝
章節(jié)沒有給出Exposure定義整個(gè)章節(jié)云里霧里, 對于金融工具的exposure講解沒有明確buyer seller方向, 并且缺乏案例帶入, IR下降對bond buyer 和issuer的exposer都是上升嗎? forward exposure為什么會(huì)在到期時(shí)上升? 完全聽不明白, 請本節(jié)講解重新組織后上傳
EFV是什么?
我沒太明白這SPV DPCs Monolines CDPCs的區(qū)別, 我理解都是設(shè)立一個(gè)第三方去做交易以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn), 具體細(xì)節(jié)完全不明白
為什么manufactory的敞口會(huì)上升？Bank PQR的PD上升，股價(jià)下降，此時(shí)CDS應(yīng)該變得值錢，但是 Bank HJK and Bank PQR 是高度相關(guān)的，意味著Bank HJK也可能會(huì)違約，這應(yīng)該會(huì)讓CDS變得不值錢，那又如何判定最終CDS的價(jià)值變得值錢（即manufactory敞口變大呢），假定Bank HJK and Bank PQR 不相關(guān)才能明確是manufactory敞口變大吧??！
VaR也會(huì)考慮credit risk嗎? 如果兩個(gè)corporate bonds, E(A)=E(B), sigma(A)=sigma(B), 但是A的 default prob=1%, B的default prob=10%, 兩個(gè)bond 的 VaR會(huì)不同嗎?
d選項(xiàng)翻譯成中文是什么意思 我的困惑是定性的文字表述與定量公式匹配不上 我不知道文字說的意思是公式的哪一部分 又為什么對應(yīng)的是公式的這一個(gè)部分 請老師詳細(xì)解答一下
那是不是就是說若果不在fixed coupons方法中 cds的premiums是可能會(huì)隨市場波動(dòng)的
這頁ppt說的是啥 對cds定價(jià)有什么意義 聽的云里霧里的這一部分 請老師再詳細(xì)說說 考試會(huì)怎么考
不理解 實(shí)物交割為什么我買了保險(xiǎn)要賠付還要我賣個(gè)資產(chǎn)出去 這個(gè)資產(chǎn)怎么來的？那部相當(dāng)于別人違約我的損失根本沒被彌補(bǔ)嘛？現(xiàn)金交割怎么有涉及拍賣了？直接給我一筆現(xiàn)金不就好了么？實(shí)在不理解詳細(xì)說說
兩個(gè)疑問。第一，請老師看看我理解對不對：B選項(xiàng)，margin period只是一個(gè)時(shí)間區(qū)間，無法判定期間敞口到底高還是低，所以該選項(xiàng)不對。第二，請老師看看視頻里說的對不對：“短margin period，高敞口”。謝謝。
本章在之前已經(jīng)給了公式, cds/(1-RR) = hazard rate, 如果這里用這個(gè)倒推能不能推出spread? 如果不能倒推則依據(jù)是什么? 以及我不明白這里改變time frequency為0.5的依據(jù)是什么, cds spread不是應(yīng)該在年末付嗎?
程寶問答
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