金程問(wèn)答
信用風(fēng)險(xiǎn)第101題，請(qǐng)問(wèn)在次貸危機(jī)中的各種potentialfriction可以簡(jiǎn)單整理一下嗎
精 CLN中持有標(biāo)的資產(chǎn)的為什么還是銀行，它不是把風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)打包賣(mài)給Trust了么
34題中，題干說(shuō)明了是bond，為什么考的merton模型，如何判斷？為什么不能用bond中求解pd的精確式算出pd，然后代入PD*LR=CS的公式求解？
信用百題第83題，怎么看出來(lái)他是差額賠付的？
精 老師，講義75頁(yè)，為什么是7倍杠桿呢，收益不是全是105m啊，而是105m帶來(lái)的收益吧
老師，講義74頁(yè)，provider和asset之間是什么關(guān)系
精 老師，TRS，是不是買(mǎi)入TRS把收益部分給了賣(mài)方，同時(shí)也把風(fēng)險(xiǎn)和損失轉(zhuǎn)移給了賣(mài)方？像是一個(gè)對(duì)賭，輸了你賠付，贏了也歸你，是嗎
精 講義74頁(yè)，為什么買(mǎi)入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)賣(mài)出CDS，是構(gòu)造了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)？
精 老師，CDS賣(mài)方需要持有資產(chǎn)嗎
關(guān)于默頓模型中資產(chǎn)的理解是否正確？senior=固定資產(chǎn)-put(strike同負(fù)債)，equity=callONv(v是資產(chǎn)價(jià)值)。不太理解，直接記憶是否可行？另外利率升高時(shí)，為什么資產(chǎn)價(jià)值不變？只會(huì)影響debt嗎？
老師，ppt63頁(yè)，10天和daily怎么理解
精 funding exposure是不是不考慮違約因素
精 信用百題第66題的敞口壓力測(cè)試，為什么三種情況有的要對(duì)EA做壓力測(cè)試，有的不要
根據(jù)資產(chǎn)相關(guān)性上升推出WCL上升：有具體公式嗎？不太理解“組合sigma上升，分布更加離散導(dǎo)致組合WCL上升”
精 老師，為什么53頁(yè)例題，有了PVEE就不需要計(jì)算EE
程寶問(wèn)答
