精 老師，講義52頁，表述pd的，一會兒是default probability，一會兒是default time，這兩者是一個意思嗎
老師，講義52頁第四種模型，如果交易對手（外國）匯率下降，主體敞口會怎么變動
精 老師，為什么52頁講義里面，第二個模型的expesure分布直接能拿來用不用建模？而第一個模型的expesure要建模？
我們是不是鼓勵做RWR（因為會使信用風(fēng)險減少），而少做WWR呢？
精 老師，CDS對買方來說，到底是希望標(biāo)的資產(chǎn)違約得到賠付呢？還是不希望標(biāo)的資產(chǎn)違約以減少損失？
老師，為什么cva里面有了wwr，會使cva升高呢？有公式可以解釋嗎
老師，視頻一小時處，CDS的案例，b和c的PD都上升，盡管A因long一個cds可以獲得賠付，但他的對手方不是b嗎？b違約了不是賠付的概率低了，隨之a(chǎn)的風(fēng)險也加大了，是嗎
老師，綠色圈里的能再解釋一下嗎，怎么算是從大到小累計，然后這個課后題又是怎么看出從小到大累計的？
精 老師，問個總結(jié)性問題，判斷WWR或者RWR時候，都是以自身方exposure和交易方PD變動方向來判斷嗎？
老師，視頻57分時候楊老師舉的例子2，遠(yuǎn)期合約，oil價格上漲，對oil公司不是利好嗎？oil公司可以鎖定更高的賣出價格？
老師，楊老師在視頻55分舉的例子，關(guān)于option的WWR和RWR，有個疑問，當(dāng)b公司股票價格下降，a公司call option價值下跌，此時對A公司來講應(yīng)該是風(fēng)險暴露增加，所以不應(yīng)該是風(fēng)險敞口增加嗎？此外，以loan為例，如果交易對手b違約，對a公司來說應(yīng)該也是風(fēng)險敞口上升，此時應(yīng)該是WWR吧
老師，LGDactual是根據(jù)自身歷史數(shù)據(jù)獲取的嗎？LGDmarket是通過當(dāng)前市場獲取的嗎？
從bcva來看，EE是我方角度看對手的敞口，那這個EE就不是用來計算我方敞口而是計算對手敞口的是嗎？
老師，BCVA公式里面，為什么EE對應(yīng)的是Ti，SP對應(yīng)的是Ti-1，PD對應(yīng)的是（ti-1，ti）
信用百題第7題，式子里的百分比是怎么算的，算了好多遍都不對，老師可以給詳細(xì)一點嗎？
程寶問答
金程問答