不應(yīng)該是99%置信水平的區(qū)間更寬嗎？
老師，這個1/S怎么等于的外幣，麻煩幫忙解釋一下
老師好，窗口越長，Var曲線越稀疏，這句話我還是無法理解，我感覺老師的講解比較牽強，我不確定老師講的和這句話的本意是不是一致。窗口越長，窗口的意思是觀測的個數(shù)吧，比如過去一年每天的gain/loss,過去兩年每天的gain/loss,窗口分別是過去一年365個數(shù)據(jù)，過去兩年730個數(shù)據(jù)？那窗口越長，數(shù)據(jù)應(yīng)該越多呀，var為什么會越稀疏呢？稀疏的var曲線長什么樣，不稀疏的曲線又是長什么樣呢，有什么區(qū)別呢？
漂移項的可乘可加是什么意思？怎么分類的？視頻課和教材似乎都沒有講到這個？
老師，C選項的邏輯是什么？
這道題目的答案過程不完整，應(yīng)該有遺漏，請老師講解一下吧
老師好，百題市場風(fēng)險第四題，答案給的是先用黃框里的公式delta方法分別算好兩個期權(quán)的Var，再用藍框里的公式算兩個期權(quán)的組合Var。而我借鑒市場風(fēng)險百題第3題的方法，先用藍框里的公式算出兩個股票組合的Var,再用黃框里的Delta法（兩個期權(quán)的delta求和再乘以股票的組合Var）算期權(quán)組合的Var,為什么不對呢？
為什么這道題目中年化的波動率2.5%不用除以根號十二調(diào)整為每一個月的波動率
FRTB究竟用的是97.5的es算資本金還是97.5的stress es算資本金啊。然后前面說basel1 basel2算資本金，是99的var和99.9的壓力var是啥意思
我想問一下的是d中說譜風(fēng)險度量不簡明我可以理解，為什么說他不常用呢，var和es不都是屬于譜風(fēng)險度量嗎
我記得說bsm不能計算固定收益類產(chǎn)品，因為不符合假設(shè)，假設(shè)價值的波動率為常數(shù)比較好，可是為什么期權(quán)的波動率是T越大，波動率越大，買期權(quán)就是買波動率，那為什么BSM能夠給期權(quán)做定價呢。
請問duration_mapping用了哪兩個風(fēng)險因子呢？老師在百題43市場風(fēng)險提到，謝謝
trading book 的風(fēng)險是哪里來管理呢？ banking book的風(fēng)險不是應(yīng)該由treasury 來管理的么？
老師，這里說的置信區(qū)間降低，是指回測的置信區(qū)間嗎？為什么置信區(qū)間越低Power of test 越高啊？
這個PDF是什么波動率的還是價格的distribution？不動率不是理論上應(yīng)該是常數(shù)嗎？還是說里只是說波動率的distribution與常規(guī)的LOGNORMAL分布進行比較？沒看懂這個PDF表示的是對象是什么
程寶問答
金程問答