老師你好 最后一段“however， this is。。。。”可以在解釋下嗎，楊老師的解釋沒聽太明白
老師你好 我想問問 firm value=1000million這是四年后還是當前的價值嗎，還有利用merton 模型算出來的equity和debt的價值是哪個時點的呀
老師，以前聽其他老師說FVA是對與variarion margin相關的，對value做的調整。請問這句話說的對嗎？ 變動保證金與funding benefit和funding cost是同一個概念嗎？（感覺還挺像）
第三列是t不違約，t+1違約。那當t=1時，第三列表示的應該是第一年不違約的同時第二年違約概率吧？那結果應該是0.1199而不是0.1393
這幾個到底是什么區(qū)別？PFE，max PFE，EPE，和EEPE？
老師你好 為什么12題能把違約頻率直接看成違約概率來計算，但是13題卻不能爸違約頻率當作違約概率來用二項式計算一年發(fā)生一次的違約概率，如果說12題的基數(shù)比較大的話，那13題里面跨的時間也長啊，有五年呢
老師你好，這邊第七題AAA評級債券的loss不是應該是-2嗎
這個第20題感覺是同一個產(chǎn)品，前后違約概率不會相互影響嗎？為什么是forward rate
老師，百題58題，為什么PVEE和用BSM算出來的premium，一個是23，一個是25.18，不相等？
第88題，老師說RAB是TRS的買方，我想了解一下課件中說的protection buyer，total return payer，TRS buyer都是同一方嗎？
第72題，按照老師聯(lián)立的式子為什么的凈的頭寸反而比總頭寸要大，而且老師的式子與答案是相反的，如果老師寫錯了，但是題目中確實也在gross頭寸后面用括號注明用正的頭寸減去負的頭寸。
marginal 上升 EXPOSURE下降 這個怎么解釋？？（關于IMPACT OF MARGIN)
老師，百題第7題，95%WCL的計算，95%不是正好是A級么，也就是3%＋85%＋ 7%，A級也夠了95%為什么還要選BBB級那一檔呢？
第51題，老師說forward spot curve is upward-sloping,表示每一期的利率是向上升的，并且舉了3%和4%的例子，然后算出了3.5%的兩年的spot rate,說這就是LIBOR，之后又說因為LIBOR下降使得其降到3.2%,導致1-2年的遠期利率降低為3.4%，但是題目中捉了forward spot curve faltten，不是水平的么，為什么從計算的結果來看，不是水平的呀？
老師 96題還是不太懂。是說次貸危機結論那里的知識點嗎？違約相關系數(shù)下降 所以所有層級都value上升 所以senior層級也value上升所以賣保護賺錢這樣嗎？此外，老師D的expected default loss有這個概念嗎？感覺D說得也沒錯
程寶問答
金程問答
