一級講的long-run mean是b0/(1-b1)也就是0.215/(1-0.75),這個(gè)和題干里的長期均值有什么區(qū)別呢？
怎么判斷economic news是長期存在的還是短期的
請解釋一下這題
Riding the yield curve是不是可以這么理解，因?yàn)閕nterest rate 是upward sloping，所以五年期利率是大于四年期的利率。因此我買入一個(gè)五年期的債券一年后賣出賺的是五年期的利息以及四年期限的現(xiàn)價(jià)，這個(gè)利潤是大于四年期的債券過了一年后的現(xiàn)價(jià)和利息。那這個(gè)四年期的債券是否是持有在買入五年期的債券的時(shí)候。我這么理解riding the yield curve是對的嗎
老師，這個(gè)組合的平均duration怎么算？
作業(yè)第十題，為什么ES會(huì)隨著尾部數(shù)據(jù)量的增大而增大呢？ES只是一個(gè)平均值，如果增加的都是比較靠近VaR（比ES小的值），那么ES不會(huì)增加反而會(huì)減小呀，請老師解答，謝謝老師
老師 PD和λ 究竟是什么關(guān)系
這個(gè)推導(dǎo)的第二步，Rp 不是應(yīng)該等于 R1+R2 或者 W1RP+W2RP么？？
能不能再貼一張歐式美式期權(quán)是否提前行權(quán)的那個(gè)表格
kupiec檢驗(yàn)要不要記公式呀？
所以老師所說的resiliency是指大單離開均衡價(jià)格的時(shí)間，越長越好。有一些書是寫著從一些價(jià)格回到均衡價(jià)格的時(shí)間越短越好，是這個(gè)意思嗎
老師，我也沒理解這個(gè)第二句話的意思
為什么這里沒有用到權(quán)重
老師，failure rates是不是就是exceptions？
lognormal也是gumbel dist？這個(gè)是只考慮尾部形狀對吧，不考慮偏度和峰度？
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