精 老師，請求支援Q26. 這道題我有些蒙。老師 這道題是在考第四門的Factor theory嗎？(視頻講解說是考要素理論的)我總還是感覺在考market risk的maping呀。 此外，對于maping來說，記得以前基礎班是講說mapping的前提是標的資產(chǎn)相同才能mapping, 但是這里老師視頻講解說是factor相同才能mapping. 這個區(qū)別差很大。您看這道題的B，因為標的資產(chǎn)完全不同所以按照前者思維肯定是不能mapping的(即便factor都是market&credit). 但如果是按照factor的思想，B還是有可能mapping的。請問老師mapping到底是怎么回事( ▼-▼ )。
精 老師，請問 "Margin"是抵押品的意思還是(變動)保證金的意思？就是 抵押品的話，一定是物或債券交割吧，如果是保證金的話是cash交割吧？此外就是，margin是否只代表變動的期中交的概念？期初交的是否只是collateral這樣呢
精 老師，Q55 這道題如果severity的衡量用Weibull distribution也是可以的嗎？因為我記得講EVT時候說，Weibull分布是針對瘦尾的，而且是適用于高頻低損的。但這里還有一個困惑點是，高頻低損也可以算作是極值的嗎？如果不是極值 EVT的shape parapemter可以包含瘦尾呢？感覺有些沖突，梳理不清，求助
精 老師 是否所有均值回歸模型 也就是Vasicek, CIR和BKmodel的draft項都可以描述為constant而且changes over time的？還有一個問題就是均值回歸模型的volatility項 是否也是都形容為constant的呢？好像理解起來所有利率期限結(jié)構(gòu)里學的model都是波動項stable constant的，不知這個理解對不對。波動項有的是sigma(t)dw,比如說model3和model4; 有的是sigma*dw 是不隨時間變化的。但不知是否都是可以描述為constant的呢？（因為yeild volatility好像大前提默認是constant的） 老師 請教一下這里的兩項該如何梳理呢
精 老師您還，我畫線的這兩句話是互相矛盾的呀，significance level大的時候必然confidence level小，他倆怎么能得出一樣的結(jié)論呢？到底非拒絕域的性質(zhì)是什么樣的呢？ 還想請問下老師用正態(tài)分布的回測和用其他兩種方法做的回測，對于非拒絕域的性質(zhì)那里是否一樣呢？有什么異同點呢？謝謝老師！
精 老師 請問這里D是應該如何理解？看答案沒看懂，而且為何copula會有one factor的情況？（copula不是兩個分布構(gòu)建的嗎？是三維的話至少應該是3個factor不是嗎？）
精 老師第15題還是有點不好理解...請您再解釋一下，謝謝！
精 請老師講解下CD選項，謝謝
精 老師 這道題正確答案是D。但對POT來說，不應該是樣本n足夠大才趨近于GPD嘛？（D這里說是門檻大 感覺不對）。此外，A為何不是呢？難道兩個極值理論都是可以不滿足橢圓分布并且分布變量未知的嗎？
精 我的理解是內(nèi)生流動性是因為頭寸太大，出售會影響市場，降低價格所以造成的交易成本；外生流動性是因為市場環(huán)境不好，所以交易成本增加，怎么這題不是這個意思呢？
精 請問如何理解var和es為普風險度量的特例
精 請問老師，這三個原因和執(zhí)行價格的關(guān)系怎么建立的？
精 老師，可以幫忙回顧下次可加性嗎，謝謝
精 callable bond和putable bond的知識點可以詳細說一下么謝謝
精 請老師再詳細講解下long currency forward contract=long foreign+short US T-bill+long foreign T-bill。謝謝了
程寶問答
金程問答