精 有點(diǎn)暈，請老師再講解下這個(gè)突性價(jià)值，謝謝
精 老師，非拒絕域?qū)?yīng)的是回測的confidence level，是否：非拒絕域越窄，power of test就越高？（這里總是做錯(cuò)題，求梳理，謝謝您。）
精 老師，這里的dt我能不能通過，dw算出來？dw=-0.5，那么根號dt應(yīng)該是0.5，dt等于0.25這樣算出來時(shí)間，可以嗎
精 請問老師，為什么答疑老師說％當(dāng)單位去掉，但是n/Nu的4％轉(zhuǎn)換成0.04？
精 Q80. 老師 請教一下這里的A. 視頻講解說A錯(cuò)在VaR的mapping如果要求每個(gè)risk factor都mapping到就要求太高了。我的理解是，是否只要underlying asset相同就可以mapping？, 所以不需要same risk factor. 但是您看文字答案給的是：說valuation估值這件事是不能用mapping的 說用mapping估值不準(zhǔn)確。老師，VaR mapping的用途是用來估值的嗎? 為什么說mapping不準(zhǔn)確呢？不能理解。而且舉例來說 option mapping用BSM model, 而BSMmodel正式估值用的呀。老師 這里都該如何理解呢
精 老師，請問equity price與volatility一定是反比的對嗎？您看Q76這道題D, 請問 如果說higher equity price的話 是否可能volatility上升呢？一定是要低股價(jià)和高波動(dòng)率才導(dǎo)致equity option volatility skew嗎
精 老師你好，請問押題41題中的value of convexity是怎么算出來的？ 不太理解Method B中 2year spot rate 是怎么計(jì)算出來的 謝謝
精 老師你好！請問下押題第46題中的第二項(xiàng)描述不是很理解，能麻煩講解下嗎？（為什么lower confidence level指的是VaR的？我的理解是非拒絕域會(huì)變窄）謝謝
精 第36題能不能把coherent四個(gè)特點(diǎn)和各自定義再給一遍？
精 老師這道題為啥Jensen inequality算完以后要除以1+6%呢，這個(gè)不等式兩邊算出來的是期望利率呀，那再除以1+6%是啥意思呢？謝謝老師！
精 Q2. 請問 老師 %VaRp在加總的時(shí)候我們有個(gè)公式是 %VaRp^2=%VaR1^2 *w^2 ＋%VaR2^2 * w^2＋..... . （如果不考慮相關(guān)系數(shù)的話，就是rho=0的狀況，那么后面關(guān)于相關(guān)系數(shù)的項(xiàng)就沒有了）。但 計(jì)算%VaR總還是和權(quán)重w相關(guān)的不是嗎？這道題為何沒有用頭寸作為權(quán)重（比如 第一年就是w=107$/200$）乘進(jìn)公式里計(jì)算呢？感覺不太對。因?yàn)椴还?VaR,或者是%sigma 都是需要乘以權(quán)重一起用的不是嗎？
精 老師，請問這道題最后第四句話，是AMA涉及保險(xiǎn)和精算業(yè)。還想請教一下 是在insurance Industry的Solvency 2的操作風(fēng)險(xiǎn)里用AMA嗎？（以前以為所有巴塞爾涉及的方法都是應(yīng)用于銀行業(yè)的，但AMA是個(gè)特例嗎）此外，還想請教下老師 Solvency2里的market; credit都是用什么模型計(jì)算資本金的呢？
精 老師，請問POT和GEV都是基于（i.d.d）獨(dú)立同分布的嗎？我記得這兩個(gè)都不是獨(dú)立同分布的吧，因?yàn)闃O值理論EVT沒有要求損失要i.d.d不是嗎 (EVT是適用于任何風(fēng)險(xiǎn)的不是嗎)？此外結(jié)合這道題，題干后面一句話的意思好像是說因?yàn)閏lustering了所以違反了獨(dú)立同分布的假設(shè)。？但是EVT中不管是POT還是GEV或者是METV(multivariate extreme value theory)都沒有i.d.d假設(shè)不是嗎？如果有的話，還想請教下老師 就是ETV的假設(shè)都是什么？我可能落了這里的知識點(diǎn)了
精 老師，Q21的第三句話這里。前半句是對的吧？因?yàn)殡m然POT是beta和kasi, GEV是sigma和kasi 分別代表scale與shape parameter， 但都是需要特定的這兩個(gè)參數(shù)的。而后半句，感覺是這些參數(shù)都是用歷史數(shù)據(jù)推未來的，所以除了歷史數(shù)據(jù)也想不到有什么其他方法呀。因此覺得后半句是不對的，但前半句是正確的。如果后半句是錯(cuò)誤的話，請問是錯(cuò)在哪里了呢？
精 老師，Q23的A.還是不太理解。對于copula的性質(zhì)是：危機(jī)時(shí)有tail dependence，所以尾部依賴是發(fā)生在危機(jī)時(shí)的，而且是個(gè)缺點(diǎn)不是嗎？但是A這里說的是Gaussian copula是low tail dependence，（后半句感覺是對的，說在危機(jī)的時(shí)候increase.). 但前半句感覺描述錯(cuò)了吧，應(yīng)該是high tail dependence才對吧？如果是low tail dependence的話就不是缺點(diǎn)了 而是優(yōu)點(diǎn)了不是嗎？
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