第二題的問題是什么意思？
Active total risk和active risk square 及 alpha risk有關(guān)嗎？是不是total等于兩者相加？
老師 這道題AC可不可以選擇和組合中bond有相似maturity特征的歷史bond 的 price或duration 輸入模型？ 我看別的問題下，老師有講到可用有相似maturity特征的歷史bond的yield，那為什么不能類似的用對應(yīng)的price和duration呢？
不明白第三題C選項為什么不對， Irene強化班講了VaR的兩種表述，小概率的最小損失和大概率的最大損失 ，為什么C不對呢？謝謝
Q1，這個答案我是明白的AC錯的很明顯，但是這個20天是怎么算出來的？
APT模型，“A factor model describes asset return”，這個a factor怎么理解，如果和本題第一問相結(jié)合，到底是多因子還是講義中的“a factor”
請問該題中繼承大筆遺產(chǎn)，影響的是當(dāng)期的邊際效用u0還是u1？
IR不是等于active return除以active risk么，那risk下降IR應(yīng)該上升才對啊，為什么和這里的推導(dǎo)是相反的？
P324頁15題，ETF與共同基金的共同點是：賣個股所實際的資本利得必須分紅給投資者。而不同點是共同基金的稅要大于ETF的稅，所以A說法怎么理解呢？謝謝
請問老師，AP參與ETF的動機，主要是為了套利嗎？Sponsor參與的動機呢，lower cost和降低繳稅額只能通過生成ETF達到嗎
Q6，歸因的時候，有沒有可能用active factor risk作為分母？比如本題中的40，有這種先例嗎？如果有，會如何描述呢？
Q4，security lending也是tracking error的來源之一，為什么沒有考慮進去？第三個ETF有security lending。
delta 代表什么？
第五題，decrease in uncertainty about future inflation跟P/E有什么關(guān)系，我們從來沒學(xué)過有公式關(guān)聯(lián)這兩者。C選項，earnings growth下降，分母降低，p/e上升
前面一道題也涉及這個forward looking，就是可以這么理解嗎，求var的三種方法里，parameter和歷史法都用的是歷史數(shù)據(jù)，所以是bakward looking,而monte carlo用的是假想數(shù)據(jù)，所以是forward looking
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