金程問(wèn)答
這次的課程給我感覺(jué)是拼湊出來(lái)的課程信息比例是什么東西？之前也沒(méi)有講過(guò)，直接上來(lái)就開(kāi)始講公式
第四問(wèn)，那ETN會(huì)面臨結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)嗎？
怎么理解這里的risk-adjusted performance啊
Q2，請(qǐng)問(wèn)一下optimal active risk的公式，是怎么推導(dǎo)的呢？麻煩老師講一下，謝謝
精 到底該如何理解aggressiveness of active weight？視頻中老師推導(dǎo)的過(guò)程表述意思是降低積極組合的權(quán)重，調(diào)增benchmark的權(quán)重，而答疑平臺(tái)上面則說(shuō)是降低benchmark權(quán)重，提升積極組合的權(quán)重，是矛盾的。更關(guān)鍵的是，對(duì)于IR是否造成影響，我是從經(jīng)濟(jì)含義上來(lái)理解的：調(diào)增benchmark權(quán)重相當(dāng)于無(wú)腦復(fù)制指數(shù)收益，確實(shí)不能夠代表基金經(jīng)理投資能力，但是反過(guò)來(lái)說(shuō)，我把有限的資金，調(diào)高積極投資，減少benchmark的投資，這就是在對(duì)IR產(chǎn)生影響呢，不知道我理解哪里有問(wèn)題
老師,我還是不理解什么時(shí)候用yield什么時(shí)候用duration,對(duì)于債券來(lái)說(shuō)duration不是更好嗎？
跨期替代率兩位老師說(shuō)的不一樣，林老師說(shuō)是即期/遠(yuǎn)期，王老師說(shuō)是未來(lái)/當(dāng)前，正好相反，哪個(gè)是對(duì)的呢？
這里的B也沒(méi)強(qiáng)調(diào)5%，也沒(méi)說(shuō)daily
MUTURAL FUND 和ETF 的DIFFERENCE 是?
第五題，怎么看出表格里是daily的數(shù)據(jù)？
第6問(wèn)的C the use of sentisitvity risk measures敏感性衡量分析，是用于哪里的？老師講解沒(méi)說(shuō)，直說(shuō)不是不用于這個(gè)題的。
上個(gè)例題說(shuō)壓力測(cè)試也屬于情景分析的一個(gè)分支，為啥本題不正確呢？
第三題，分不清楚公式計(jì)算出來(lái)的是未來(lái)真實(shí)的收益率，還是要求回報(bào)率，公式計(jì)算出來(lái)的收益率和題目給的expected return如何區(qū)分哪個(gè)是真實(shí)，哪個(gè)是要求回報(bào)？
我算出了150%，但是不知道-50%和100%都是誰(shuí)的
第一題為什么問(wèn)acitive return還要加一個(gè)ex ante呀？
程寶問(wèn)答
