金程問(wèn)答
STATEMENT 2 可以講解一下嗎?為什麼TC =1就OK?
這里答案是用的方差square，題目問(wèn)的是relative to active risk，為什么不開(kāi)方呢？
第三題，分不清楚公式計(jì)算出來(lái)的是未來(lái)真實(shí)的收益率，還是要求回報(bào)率，公式計(jì)算出來(lái)的收益率和題目給的expected return如何區(qū)分哪個(gè)是真實(shí)，哪個(gè)是要求回報(bào)？
Q6，材料中給出的是“ relative to active risk”，所以分母應(yīng)該是64開(kāi)平方根吧？？
老師在APT模型里，朗姆大不是因子收益率減去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率嗎？
老師，這里對(duì)多因素模型的理解有點(diǎn)不明白。fundamental factor model的factor指的到底是standardized beta還是Fp/e這種？題目里描述的是Fp/e不是standardized beta對(duì)吧？
我算出了150%，但是不知道-50%和100%都是誰(shuí)的
Q5,只有6個(gè)相關(guān)，為什么還要把另外3個(gè)包含在其中考慮協(xié)方差
Q3,consistency of active return,這個(gè)不是強(qiáng)調(diào)持續(xù)性么？IR不是衡量的是每單位的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)獲得的主動(dòng)回報(bào)，這個(gè)和持續(xù)性有什么關(guān)系？ volatility這種波動(dòng)不是會(huì)影響持續(xù)性嗎？波動(dòng)率越高持續(xù)性越低
想確認(rèn)一下，active risk產(chǎn)生的條件是portfolio的Factor Sensitivity與benchmark不一致，還是Factor Sensitivity與Factor Surprise的乘積不等于0，還是兩者兼有？
上課老師將 進(jìn)入衰退時(shí)，也就是題目中的slip into情況，是downward；而during recession 才是解析中的情況，政府降低短期policy rate，又變成upward --請(qǐng)澄清一下 謝謝
Point-in-time data為什么可以解決幸存者偏差
lm1（2）的視頻傳錯(cuò)了吧？！
為什么q3的選項(xiàng)b中沒(méi)有加入one day這個(gè)時(shí)間限制也算正確呢？
想問(wèn)下歷史法和參數(shù)法區(qū)別，都是歷史數(shù)據(jù)評(píng)估？
程寶問(wèn)答
