這里為什么不能直接用FRA公式計算
這個題目求看漲期權(quán)價值，為啥S*N(d1)-X*e*N（d2）這個公式？卻用了另外一種思路
老師，write the call 是指賣出一個看漲期權(quán)嗎？
此處的分母是用單利（1+0.25%），什么時候用單利，什么時候用復(fù)利（1+3%）^（1/12）折現(xiàn)呢？
這里不應(yīng)該是-3嗎，為啥是+3啊，迷糊了
為啥是c呢？股價被高估應(yīng)該賣標(biāo)的資產(chǎn)呀，write call就是assume價格會下跌賺premium?
第四題可以用這種方法計算value嗎？
老師，我想請問為什么這題的邏輯和第一題不一樣，h*股數(shù)=期權(quán)數(shù)， 不應(yīng)該是1/h嗎？
第三題涉及到的名稱，為什么感覺題目問的是債券期貨合約的價格，而計算出來的是債券期貨的價值？合約本身的價值應(yīng)該很小吧
第三個月的價值-第九個月的價格等于第三個月的價值折現(xiàn)到今天的價值，不懂
老師，這里有點沒想明白，在現(xiàn)貨市場short一個bond，到期日還一個bond，這個中間不會產(chǎn)生任何成本的嗎？
為什么上下兩支是分別判斷的是否行權(quán)？美式期權(quán)的1year階段，c+和c-分別和c+‘、c-‘比較，難道不是要行權(quán)上下都按行權(quán)后c來算嗎？怎們還能夠帶入一個行權(quán)一個不行權(quán)的c來算？
怎么理解Q1里面的這個累計利息0.2？放在債券項下為什么沒有用到？
第一題，雖然解析PV equity是按照6個月計算，但是我認(rèn)為這樣計算有失公允。因為前12個月是發(fā)生損失的，只是最近6個月挽回了損失還有盈利。舉例：假設(shè)名義本金1元，前12個月虧損了50%，最近6個月盈利了50%，實際價值0.5*1.5=0.75 發(fā)生虧損。按照題目計算方法PV equity是50% * 1=0.5，PV收-PV支是個正數(shù)，無法體現(xiàn)該swap的真實價值。請指點
請問這題的答案是什么意思？我的理解，有了分紅就遞減收益，遠(yuǎn)期價格就少了。
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