第一題和第二題中對于股利1.5的處理，主要區(qū)別是“有沒有將這1.5加入到value of call option中”，如果沒有提前行權(quán)，那么1.5只影響S?，需要調(diào)整S?；如果在第一年行權(quán)了，這1.5的股利恰好也是第一年發(fā)放的，除了影響S?外，還需要加入到value of call option中一起折現(xiàn)（因為客戶可以拿到這1.5的股利），請教老師是這個邏輯嗎？
在第6題中，考慮fixed rate時，就要用3.2%÷4=0.8%，但是如果是對swap rate估值時，如果也是每季度結(jié)算，那么是不是同樣要用0.8%？
為什么只考慮2次分紅？且為什么折現(xiàn)期是360天？不是7年的債券嗎
衍生品百題case10第二問，一個股票一年后要發(fā)放1.5股利，所以該股利可以抵減當(dāng)前的股價這是什么邏輯（這是股票價格，又不是期貨合約定價），為什么可以抵減？此外，一年后行權(quán)的期權(quán)價值也要加上1.5股利又是什么邏輯？難道不行權(quán)就得不到這1.5股利了嗎？
為什么第4題不是 用初始的C*（B1'+B2'+B3'+B4')+C來計算？
為什么應(yīng)計利息是10000*7*2/12
這道例題為什么futures沒有應(yīng)計利息，underlying bond有應(yīng)計利息呢？
老師，這一問我的思路見圖2，這么做錯在哪里？謝謝
請教兩個問題，1、圖1，既然AI0和AIT不一樣，QFP的公式只減去AIT，沒有剔除AI0,不也還不是完全的clean price，不是應(yīng)該再扣除AI0？ 2，圖2，為什么用報價算出來的FPA是理論，而用公式算出來的是市場價格，不是應(yīng)該反過來？
精 為什么第4題考慮了最后一筆本金 第二題沒有考慮 如果第二題用PV收-PV支的方法 需要考慮最后一筆本金嗎
沒明白為什么是后面三期的本息折到90天是1...而不是四期（包含90天）
1美元會變成1.35/1.41美元，可是1.0119的單位是英鎊啊，為什么可以乘
老師能再講講為什么在相同的期限里，國債A的票息率比標(biāo)準(zhǔn)高就說明國債A的質(zhì)量好呢？
老師，這里為什么折現(xiàn)使用市場利率而不是合約利率呢？謝謝！
老師，請問這里附息債券的面值并未給出，紀(jì)老師是默認(rèn)面值1000元計算的嗎？如果是考試的話，題目會明確給出面值或者coupon的吧？
程寶問答
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