這里的意思是不是說，比如我short了一份FP標準，那到期的時候，因為A債券質量好，轉換因子高，FP價格高，那我只要用小于一份的A債券去交割，就可以了？
65分30秒視頻突然從國債期貨定價跳到currency swap了。視頻故障。
為什么C++貼現就能等于C+呢？ 我理解的應該是先把二時刻賺的錢，折現到 1時刻，再加上1時刻所賺的錢，然后再折回去。但老師的思路是，二時刻賺的錢貼現到1時刻，就是1時刻所賺的錢。為什么不算一時刻所賺的錢呢？
我覺得這道題有問題，B選項的描述也有問題，call value應該是the difference between the current futures price times 0.491 and the present value of the exercise price times 0.461。也就是說，根據Black Model的定價公式，其中的FP應該是T時點的期貨價格，這個價格在0時點是未知的，而T時點的期貨價格FP折現到0時點即0時點的期貨價格，也就是current futures price，那么此時這個0時點的期貨價格就不需要再折現了。
Q5，futures contract是逐日盯市的，按理說應該時刻價值為0，那為什么在Q3的條件下，得到“高估”的結論呢？得到的最新定價是1030，而市價卻是1035，這樣value就不為0了啊。上述思路哪里沒理解到位呢？
為什么第五題算出來的結果不需要乘4呢，不是說問的都是年化的嗎，題目說的就是one year的
Q6，我還是認為應該用單利3.2%，每季度固定支付C，講課和題目中都是C÷4，這個題怎么例外了呢
第六題，如果按照課件的payoff方程解應該怎么做 講一下
還有這道題光看題目，怎么得出要分別算這么兩個價格的思路呢？這個思路背后的邏輯是什么？我自己拿到題目就不知道要這么操作。謝謝！
第五問的這兩個曲線為什么不同？標的資產分別是什么？
Q1有點沒搞明白，明明說要求覆蓋90days的風險敞口，為啥不用5000/0.63？
最后一題為什么是buy delpha stock?
這里為什么是折現是用 90/360？ 為什么不是 60/360？ 因為1*4 FRA 用的是 3/12 那這里 90天 30天 不該用60天這算嗎
第三題，講義上有講解gamma 和 delat的結合嗎？沒有找到
老師 請問S--的價格是怎么算出來的 把28.8571*0.8*0.8不是圖中的值
程寶問答
金程問答
