這道題我的分析方向是：根據(jù)股指期貨（遠(yuǎn)期）的估值公式，long方V=S/（e^y（T-t））- FP/（e^r（T-t）），如果yield變大，long方估值減少，這個(gè)分析方法錯(cuò)在哪里呀？
請(qǐng)問為什么第一題和第二題，都是coupon payment，第一題里是當(dāng)AC減掉，第二題里當(dāng)AI加上？
老師寫的上面那個(gè)公式中，其實(shí)St也是會(huì)受到 rf的影響吧，St=S0(1+rf)^t不是嗎
這里的公式中，大T小t是不是寫反了？而且這個(gè)公式算的是AI0吧，但按公式的說法 QFPxCF+AIT，這里應(yīng)該求AIT才對(duì)啊
請(qǐng)問老師，這里的第二問我為什么不能用第一問求出的fixed rate1.19%來作為反向合約減去3%？
為什么在這里又要加回股利呢
我想問下Characteristic 2, conversion factor是作用于那個(gè)很長(zhǎng)一串的整個(gè)公式吧，包括accrued interest，為什么不對(duì)呢
這里的rf是連續(xù)復(fù)利嗎？如果給的是單利的rf, 計(jì)算復(fù)利rf的公式是什么？
FP標(biāo)準(zhǔn)在每一種實(shí)際報(bào)價(jià)時(shí)金額都會(huì)不同嗎？所以針對(duì)不同的可交割債券，標(biāo)準(zhǔn)券的報(bào)價(jià)不同嗎？但是標(biāo)準(zhǔn)券不是一致，轉(zhuǎn)換因子不同，所以FP不同嗎？一樣的標(biāo)準(zhǔn)券作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，為什么標(biāo)準(zhǔn)券報(bào)價(jià)又不一致，標(biāo)準(zhǔn)券報(bào)價(jià)和標(biāo)準(zhǔn)券實(shí)際價(jià)值不是一個(gè)概念嗎？
這個(gè)地方老師為什么說簽了一個(gè)反向合約，在題目哪里可以體現(xiàn)出來？還是沒get到
為什么分子是兩個(gè)swap相減？不理解， 它倆都不是一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的swap為什么還能做減法？
想問一下這道題第二題的B選項(xiàng)為什么是錯(cuò)的？expected spot price不就是分析師預(yù)期的現(xiàn)貨價(jià)格嗎，期貨價(jià)格不是應(yīng)該與這個(gè)預(yù)期未來的現(xiàn)貨價(jià)格保持一致嗎？
最后一問，可以直接用0.96%？0.96%不是0時(shí)刻的嗎？（題目中用的是had），因此在估值的時(shí)候，應(yīng)該重新pricing才對(duì)啊。。
老師，為什么這里3500乘的是一個(gè)復(fù)利一樣的東西，后面100000乘的是一個(gè)單利一樣的東西？為什么不都是單利或者復(fù)利形式？
第4題，在發(fā)放股利情況下，歐式期權(quán)價(jià)值< 美式期權(quán)是 general的結(jié)論么？ 還是要根據(jù)這道題的信息，再算出歐式期權(quán)的價(jià)值后再比較？
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