R43，課后題第14和15題，有什么區(qū)別？應(yīng)該如何解答？
Q4中，從哪個(gè)地方可以看出來是做空其中一個(gè)，然后買入另外兩個(gè)進(jìn)行套利，這里沒有弄明白，為什么不能是portfolio X *0.15 = portfolio Z * 0.1,所有兩者相等，只有portfolio Y 不管怎么配置，都不會出現(xiàn)portfolio Y ＝ portfolio X或者portfolio Z，所以只能用portfolio Y進(jìn)行套利
老師好，第五點(diǎn)， receiving an offsetting ETF order, 對這一點(diǎn)我不理解，能舉個(gè)具體例子嗎？什么叫an offsetting ETF order? 怎么就能對沖風(fēng)險(xiǎn)了呢？
Statement3如果改成The costs of creation/redemption are born by the fund's shareholders who trade, 是正確的嗎？還是因?yàn)檫@句話沒有考慮到一級市場的費(fèi)用由AP承擔(dān)，因此是錯誤的？
1）債券價(jià)格為什么要和跨期替代率結(jié)合在一起？2）紅色的字，對于投資有什么知道意義？3）跨期替代率是在1附近的一個(gè)數(shù)，為什么債券價(jià)格會小于跨期替代率？
如何理解“幸存者偏差屬于一種look ahead bias”？
這兩個(gè)回報(bào) 有啥區(qū)別？
第五題什么意思
IR和Sharpe ratio是正相關(guān)？
B選項(xiàng) 麻煩詳細(xì)解釋一下？
我們根據(jù)題目所給的信息，能知道老師這里公式中的wp是多少嗎？表格只給了equities, bond, real estate三個(gè)分別的，組合總體的active、benchmark分別權(quán)重是多少怎么知道
這個(gè)是啥？
Statement 1: ETFs represent shares in a portfolio. The fund manager must disclose the holdings on an annual basis.
這里說的是即將進(jìn)入蕭條，但還不是蕭條狀態(tài)，根據(jù)講義上面163頁的內(nèi)容，收益率曲線應(yīng)該是inverted的啊，這里為什么又是steepen呢？
這里E(P1)是多少怎么知道的？是拿終值Ps=$1用這個(gè)帶cov的公式折現(xiàn)得到Ps-1，然后在用這個(gè)帶cov的公式折現(xiàn)到Ps-2...一期期折現(xiàn)得到的P1還是什么不太懂
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