金程問(wèn)答
老師請(qǐng)講一下這道題，答案和直播看得我亂七八糟的?？闭`我知道，因?yàn)槭且骵xcessreturn所以不考慮loss 直播課里解釋的usd收益數(shù)字是怎么來(lái)的？？
請(qǐng)問(wèn)這道題如何理解default correlation。如果高度正相關(guān)為什么還比較benchmark而言，增加債類投資權(quán)重？
R13第九題，課后題。。。沒(méi)聽(tīng)懂
為什么說(shuō)I -spread 和G-spread 沒(méi)有考慮到利率的term structure?
32題已經(jīng)說(shuō)了no default losses occurs 為什么還要減去expected loss？
這題有什么更好的答案嗎 我看標(biāo)準(zhǔn)答案說(shuō)了兩大段文字 也就是一句話意思是平行移動(dòng)問(wèn)題不大 非平移就匹配不了 沒(méi)什么別的更有含金量的答案了嗎
這里為什么minimize portfolio convexity? 是不是也應(yīng)該像multi liability一樣，大于convexity(single liability)，然后盡量?。縮ingle liability也有convexity的吧，那也應(yīng)該至少大于才行吧？
債券的收益分解的R就是收益率，就是指YTM對(duì)吧，就是對(duì)YTM進(jìn)行分解？
Interest rate risk,yield curve yield ,structural risk ,immunization risk區(qū)別是什么？感覺(jué)意思相近，總是記不清楚。
這題我分開(kāi)來(lái)計(jì)算都對(duì) 為什么加在一起就不是1.43%了 能否寫(xiě)出一個(gè)加減順序的長(zhǎng)公式看一下
從return到duration的式子是怎么推導(dǎo)出來(lái)的？
Single liability為什么會(huì)有non parallel shift的risk 這發(fā)生的時(shí)候是怎么影響的？ 難道不是一筆直接到期該是多少錢就是多少錢嗎 因?yàn)閷?duì)沖single liability的資產(chǎn)又不需要提前賣出 直接一筆htm就完事了 從圖上來(lái)看 這種的只要我持有到期 不違約 利率怎么變都沒(méi)關(guān)系吧？
最后 一題 立刻改表 speard*t，t不應(yīng)該是 0嗎
R12第23，24題，為什么23題里面 duration 9.503與10年就是差很多，24題中money duration 2,609,442與2,609,700就是差不多？
reading 14 Q22
程寶問(wèn)答
