金程問(wèn)答
Q8B，這道題就是應(yīng)該+0.75%吧，代表Rfx的收益率啊，對(duì)美元計(jì)價(jià)的資產(chǎn)來(lái)說(shuō)的話，這就是代表歐元匯率變動(dòng)的收益率啊
老師，我想請(qǐng)問(wèn)下最后一道題為什么還有除以conversion factor ，它問(wèn)的是contract number， 不是問(wèn)的future number?。?
老師，duration gap中BPV資產(chǎn)《BPV負(fù)債時(shí)，為什么要long？這里的short和long的邏輯是什么？
老師，沖刺筆記上P134最后一句話，增加Convexity的方法可以Long call/put on bond，但為什么P135中 列表里第三和第五，關(guān)于put的都是減小convexity和duration呢？
mock B Q6 C
老師，1. Single Liability的Convexity的要求，不是最小就好么，這里的結(jié)論中怎么還有Convexity A》Convexity L這一條呢？2. 鎖定收益率=折現(xiàn)率，這一條算是條件么，如果算，為什么沒(méi)有含在那三條里面呢？3. PV A=PV L；Da=Dl，這里的D不是麥考利久期么？怎么就等價(jià)于Dollar duration相同呢？因?yàn)镈ollar Duration/Money Duration = Price*Modified Duration，而Modified Duration=Macaulay Duration/1+Periodic market yield，所以這里說(shuō)的隱含條件△YTM a=△YTM l是指Periodic market yield相等？
CDS中，若fixed coupon>spread，在期初seller要一次性補(bǔ)給buyer一定金額的upfront payment
題目最后說(shuō)，yieldcurveremainunchanged為什么還會(huì)有expectedreturn？
以上直播的圖，payer 和receive僅指利率，不涉及債券對(duì)吧？支低利率市場(chǎng)的浮動(dòng)，收高利率市場(chǎng)的固定，如果涉及到債券就是利率低的市場(chǎng)發(fā)行債券融錢(qián)，去利率高的市場(chǎng)買(mǎi)bond賺錢(qián)？
R12課后題24題：為什么選組合2？ 為什么選擇的money duration可以小于2609700？ 為什么選擇的convexity要大于135.142？不是應(yīng)該選最低的convexity嗎？
zero replication零復(fù)制是什么意思
這里一個(gè)講longput是增加凸性，但一個(gè)講long bond put option是降低凸性，怎么理解？
buy and hold 策略是不是需要買(mǎi)入比原組合久期更長(zhǎng)的bond才能增加組合久期，獲得收益。如果買(mǎi)入比組合久期小的債券會(huì)怎樣？
我是算了兩個(gè)portfolio的PVD，直接用債券的年乘以權(quán)重，barbell 的duration是9，bullet是7.35。
債券中結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品有哪些？covered bond ABS CLO CDO有什么區(qū)別？
程寶問(wèn)答
