這是用ctd或者bond future改duration的兩個(gè)公式 我的問題是 上面那個(gè)公式左邊除的是bond future的duration 右邊對應(yīng)除的是bond future金額 這沒問題 可是第二個(gè)公式的左邊除的是ctd的duration 右邊除的是轉(zhuǎn)換成bond future的金額 這兩邊除的東西都不一樣 按理左邊除的什么右邊也應(yīng)該除什么才對 我總結(jié)一下我的意思，黃色圈出來兩個(gè)是不一樣的東西 但是綠色圈出來是一樣的東西
這是個(gè)固收的寫作題 但是衍生里有一個(gè)知識點(diǎn) 是說買了外國資產(chǎn)以后 若對沖了foreign market risk 則剩下foreign risk free return 若繼續(xù)對沖了外幣 則剩下domestic risk free return 。換言之 若不對沖foreign market risk只對沖foreign currency 那么應(yīng)該剩下的是foreign asset return+domestic risk free return 看回本題 本題的意思是說對沖外幣以后 剩下的收益是foreign asset return 加 兩國利差 和上述知識點(diǎn)結(jié)果不一樣 為什么
請老師再解釋一下看看理解對不對
老師，full passive和active，哪個(gè)cost高？
mack a pm case1中第三題，為什么不考慮利率的變化方向，利率上升，應(yīng)該long，c是看跌為什么可以。a中看漲為什么不能創(chuàng)造盈利？答案中只考慮了波動，沒有考慮方向，不明白。
這道題官網(wǎng)和老師答案不一樣呢
這一題是什么知識點(diǎn)？完全沒有印象了。
押題上午題第五個(gè)case第四個(gè)小題，解析有疑問，原版書對long a put option on a bond future是說未來有權(quán)利賣出一個(gè)債券，而這里說是買入一個(gè)帶put option的債券。
這里說因?yàn)閘iability duration不確定 所以不能用cf matching？？？ Liability duration不確定不是說不能immunization嗎？ Cash flow matching已經(jīng)是最精確的了 這個(gè)都不能用的話那這個(gè)liability還能用什么方法
債券收益的分解 這最后一個(gè)currency 是像我寫的這樣乘上去嗎？ 應(yīng)該不是直接加減吧
密卷case6的C問，和密卷case5的B問，同樣都是計(jì)算long-short strategy的return，為什么case5的收益是相加，case6的收益是軋差
Riding
32題，協(xié)會最后有沒有勘誤?。縠xcess return要加expected loss？
老師，課后題這個(gè)VaR和example這個(gè)算法是一樣的嗎？example里面new price88.982是啥??？到底用不用ytm呢？
credit roll down return是啥，這道題咋理解
程寶問答
金程問答