老師，收益率曲線向上且靜止不變的時(shí)候我們可以通過riding strategy來套利，那如果收益率曲線是invert并保持不變的話，是不是可以通過不停的rollover短期1年的債券來套利呢？
R13課后題21題 duration neutral flattening trade 是什么策略？一定是short 短期+long 長期嗎？答案也沒看太懂，麻煩老師解讀一下。
老師，2020mock B問的i這題，為什么rebate rate是用4而不是4.5？謝謝
文中提到instantaneouslydecline，為什么計(jì)算時(shí)要把spread0也算進(jìn)去
在群里看到這道題，想問答案是不是錯(cuò)了？應(yīng)該用coupon rate 而不是yield作為分子吧？
老師，這題的A問還是不理解，期初以0.9125的價(jià)格賣出10年cds，期末以0.928買回一個(gè)cds，那不是高買低賣了嗎？是哪里理解錯(cuò)了呢？
老師，請(qǐng)問下直播固收第三場，這里圈圈里的數(shù)字計(jì)算是怎么來的呢？
關(guān)于這里的Case 1的Q3，根據(jù)沖刺筆記上的P135， long payer swaption 是decrease duration and convexity, 那short payer swaption是怎么理解，賣出了一個(gè)在未來支付固定的權(quán)利，所以duration decrease，convexity也decrease？
原版書例題26，聽了直播也還沒有搞清楚，Roll Down Strategy的操作方式是怎樣的？是買15年，賣出10年的？另外9.5年的Coupon 1.35%是怎么來的，那5個(gè)鍵為啥 nper=19
關(guān)于凸度的大小
第五題麻煩看看這怎么算的 答案上紅色圈出來那個(gè)公式怎么算的 standard deviation是多少能寫出來嗎
這道題我有個(gè)問題，CDS的long/short strategy是不是首先要保證兩個(gè)債的BPV或者money duration是要匹配的？因?yàn)檎n后題包括密卷后面的Q6都有類似的條件？
老師，中間易錯(cuò)點(diǎn)分析這里?！癈DS的標(biāo)的資產(chǎn)上是信用質(zhì)量。Long position是protection seller，short position是protection buyer”，這里的Long/Short position是原來標(biāo)的資產(chǎn)的L/S么？
為什么不看md而是看bpv判斷呢？基礎(chǔ)課里老師講的是多筆負(fù)債conv a要大于conv l的基礎(chǔ)上選接近的，為什么這里選conv a大的呢？
關(guān)于第一問，題目要求retire the debt，我的疑問是proposal2這種只immunized了的算retire the debt嗎？題目說只有proposal 1能accounting defeasement, 而3是直接收購了，都滿足retire the debt，2為什么可以？
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