ATM Call最貴，其Delta=0.5，但ΔC=Delta*ΔS，Delta=0.75（OTM）說明一個Call的變動能對沖0.75個stock但ATM的只能對沖0.5個stock，怎么理解會更貴
老師，請問一下為什么要用OAS減去loss
方差互換產(chǎn)品，mark to market 價值計算時，期間遠(yuǎn)期隱含波動率為什么要用已經(jīng)實現(xiàn)的波動率和市場隱含波動率加權(quán)? 這和一般遠(yuǎn)期衍生品的價值求法相沖突。謝謝
老師，這題題目不是說了是USD10M的敞口，為什么要用4.2的匯率去換算呢？用10M*4.2代表什么呢，如果要換算成BRL，也應(yīng)該是除以4.2啊，麻煩老師解答下？
老師，這題麻煩解析下。
老師，這題怎么解也算不出來選項A的86%??？應(yīng)該怎么算？
老師，這題第一步是不是需要先把UK equity fund 轉(zhuǎn)換成FTSE 100 Index，但為什么答案中給的是用8M的本金來計算，而不是用10M的本金來計算呢。麻煩老師講解下整個解題步驟。
老師，這題能解答下嗎，官網(wǎng)的解析看不明白。
老師，這題為什么asset的duration要乘以60%？
這個題目第二問中，我不是很明白答案，我理解basis risk應(yīng)該指的是持有資產(chǎn)和對沖工具走勢不完全一致對吧，那么答案這種動態(tài)調(diào)整"continuously adjust"具體是怎么做的從而達(dá)成"maturity equals holding period"，不太明白，謝謝
第5問，原來的future是270天，現(xiàn)在過了180天需要lift hedge，這個loss是不是應(yīng)該折現(xiàn)90天？就跟Case7的第一問一樣？哦，是不是期貨是每日結(jié)算，只有遠(yuǎn)期要折現(xiàn)？
原版書Reading10例題8中提到了Beta=相關(guān)系數(shù)（Rdc,Rfc）*標(biāo)準(zhǔn)差（Rdc）/標(biāo)準(zhǔn)差（Rfc），是根據(jù)Beta的公式導(dǎo)出來的，求解釋
請問在currency hedge中，都是擔(dān)心外幣匯率下跌，本幣匯率上漲嘛？因為老師在講解原版書例題時，把這個當(dāng)做已知條件了。
原版書Reading10例題5，關(guān)于roll yield
21:57 老師說的這個只有vix期限結(jié)構(gòu)是convex的時候才有用，concave的時候是不對的。concave的時候反而應(yīng)該買高賣低吧。
程寶問答
金程問答