Convexity明明是個好東西 為什么做immunization的時候要最小化它呢？雖然說要減免Structural Risk模仿成零息債券最好，但是convexity帶來的都是好處啊。能在R變動的時候漲多跌少。為什么嫌多余呢？
decomposing expected return 第一項 為什么是除以current bond price而不是beginning的呢？
在英文表述上是不是Rp-Rb叫active return ，Rp-rf叫excess return？
藍皮書固收中冊 第270頁 2016年的A問。 提到了一個country Duration beta 的概念，好像今年書里面沒看見。遇到這種就把他認為是一種風(fēng)險因子的系數(shù)？
原版書reading 20 3.1.4 140頁 關(guān)于carry trade，本質(zhì)上就是借低息債買高息債。對于b，c兩個方案不是違反了swap和future的定價原則么（即無套利原則）。還是原理上是無套利，但是實際中衍生品市場是有market anomoly的,還是會用到這幾種方式？
老師您好，我想請教一下，預(yù)期利率上升，為何要降債券組合的duration？ 是不是因為預(yù)期利率上升，債券組合價格會下跌，讓它下跌地少一點，所以要降duration而不是升duration？還有其他的理解角度嗎？
麻煩老師能不能舉個具體例子說一下這個點。有點想不通怎么借了短期的投資長期？比如說你借了1塊錢1年，你怎么用這1塊錢投10年。另外在兩個國家carrytrade，控制duration有何意義
周琦老師說他在知乎的同名賬戶里有思維導(dǎo)圖，能給一下他在知乎的賬戶么？ 我搜索mickey chow沒有搜到
藍皮書上午題 固收 268頁，2017年第C問。其中提到了immunization 的一個條件是wider range of duration distribution. 但書上說的是larger dispersion。是因為書改版出現(xiàn)變化了么？這兩者應(yīng)該不是等同的吧。
Hedge benefit 為什么是f-s/s呢，如果hedge不應(yīng)該是f和expected S做對比嗎
B國家長期利率依然高于短期利率，為什么還要借長投短？要和A國家的匹配是什么意思？
老師，如果yield都負了，不就虧了嗎，那這個策略哪里好？
想問下百題fixed income，case3，第三題為什么covered call不對呢，看視頻講解說是沒有留價格上漲的空間？
老師你好，這里有點疑惑，G-spread加權(quán)到底是按期限還是按久期呢？這里用到的講義是***老師的課件，聽的是單老師的視頻
老師，洪老師在講inter market的carry trade的時候，講到用forward，借入高利率貨幣，支付低利率貨幣。這里已經(jīng)是用外匯遠期了，為什么洪老師總結(jié)包括這個在內(nèi)的三種方法都有外匯風(fēng)險呢？
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