老師，barbell 組合，如只持有3年期和30年期的債券，是徦設都是零息債券嗎？否則的話，每年付息，不是中間每年都有現(xiàn)金流？但實務中，長期國債不是期限很少嗎，怎么在實務中實現(xiàn)構建barbell組合呢？
這為什么coupon 再投資不變，收益率曲線發(fā)生平行移動了？
這里carry trade 在低利率借錢，投向高利率產(chǎn)品。但是，對于債券，低利率會導致價格高，也就是高買低賣，矛盾啊
為什么這里乘的duration 是7? 而不是citigroup的7.96？
R31例題 請問1.5million的DTA為什么可以直接抵減capital gain tax,還有作為第二問key business asset解釋沒有看懂，謝謝老師
請問credit spread tightening 為什么利率未來會上升？
老師，平行移動既然不是必要條件為什么要寫到前提那一欄里呀？
老師，yield duration 和curve duration這兩個概念是什么意思有什么區(qū)別呀？
老師您好, 在復習Fixed income的時候, 遇到一個小問題. 由筆記上的內(nèi)容可知, Carry trade是存在內(nèi)生風險的, 即會帶來duration mismatch. 那么采取筆記上那個Intra-market carry trade的例題中的方法, 理論上是否能消除carry trade的絕大部分或者完全的內(nèi)生風險?
R21書后題第9題中的statement 3, 這句話相關的內(nèi)容在書上有出處或者是特別的說明嗎? 這里的sector就是指不同行業(yè)?
R20書后第23題, 題中的Statement I說的是Maturity mismatch, 但是筆記中說的是duration mismatch, 二者其實是有區(qū)別的, 但是也存在聯(lián)系. 仔細想想的話, 借短投長確實是Maturity mismatch的形式, 只不過筆記上寫的不是這個. 所以我想問一下老師, 是否可以說Carry trade即可能導致Maturity mismatch, 也可能導致duration mismatch?(因為筆記上沒說maturity 所以我就想跟您確認一下)
怎么區(qū)分利率是平行還是不平行移動
老師好 這個地方2-year的money duration為什么要和long-term的相等？這兩種債券并不是在做immunization啊
第10小題，不是long barbel，這樣不是應該曲度變小的時候收益嗎？感覺老師講的很矛盾啊先是說曲度變大，波動加大，一會兒又說變平？
老師，請問這里SD分begin和ending嗎？為什么這里不分？
程寶問答
金程問答
