金程問(wèn)答
老師，Mock A AM case 11第4題為什么POD*LGD不乘以0？
第2題選擇時(shí)以duration為準(zhǔn)，而不用考慮convexity，是么？
171頁(yè)的 例題 不太理解 為什么 方差 計(jì)算 要 3.528%*1.75%，1.75%不就是daily的 方差 嗎
為啥不能full replication但是復(fù)制risk 和 return？那樣資金量小不是依然能做到嗎
R13第17題A選項(xiàng)中關(guān)于這個(gè)premium是指貨幣的升貶值么？直播課老師講了F大于S的情況，F(xiàn)小于S的情況怎么解釋？
你好，這個(gè)題我們是默認(rèn)high rating bond了嗎？如果是low rating bond 我們是不是需要計(jì)算DST然后再算speard變化的百分比？
你好，圖1中的第一個(gè)點(diǎn)和圖示, asset swap=MRR+(fixed coupon-fixed swap rate)對(duì)嗎? ASW就=fixed coupon -fixed swap rate對(duì)嗎? 第二個(gè)點(diǎn)，為什么bond price close to par, ASW大約等于credit risk overMRR？這里over是加的意思嗎？圖2答案 里，ASW為什么是esitemate of spread over MRR versus the coupon rate?這里面有MRR啥事兒呢？ASW不就是coupon rate - swap rate嗎？這里面的versus怎么理解？I-spread為什么estimate of the spread over MRR for a new par bond from the bank issuer?I-spread不是YTM-SWAP RATE嗎？YTM在哪兒？為什么反應(yīng)了premium or discount of outstanding bond price? Outstanding bond price怎么理解？這一大塊兒非常不理解
你好，rolldown return不是很明白。收益率不變的情況下，債券價(jià)格不應(yīng)該是不變的嗎？對(duì)于同一個(gè)債券來(lái)說(shuō)，最終因價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生得收益，為何會(huì)有兩部分，利率變了就是變了，沒(méi)變就是沒(méi)變，我們?yōu)槭裁匆僭O(shè)它沒(méi)變從而計(jì)算一部分收益率？實(shí)際來(lái)說(shuō)的話，沒(méi)變，收益率就是par-purchase price, 利率變了，那就是用最后算出的價(jià)格-purchase price？
請(qǐng)問(wèn)老師，該題計(jì)算時(shí)，instantaneous在此題中該怎么理解
老師，R14example20和課后21都是求VAR，為什么一個(gè)乘以YTM一個(gè)不乘？
PPT第78頁(yè)，怎么理解immunization的假設(shè)“change in cash flow yield on bond portfolio”等于“change in YTM on zero-coupon bond”？
老師，ETF是隨時(shí)可以交易，有折溢價(jià)。mutual fund是按收盤價(jià)交易對(duì)吧
老師，cash flow matching里的accounting defeasance到底是什么意思？謝謝
計(jì)算DTS的時(shí)候要考慮符號(hào)嗎？
沖刺筆記（上）134-135頁(yè)這里，在134頁(yè)提到說(shuō)long put/call option是增加convexity的一種方法，但是在135頁(yè)的表格里面，long bond put option又是d
程寶問(wèn)答
