total expected return for yield curve rolldown 是不是還得加上coupon呢？
老師，R14的第32題的解釋沒聽懂，答案寫的好亂，非常感謝
老師，這個(gè)標(biāo)藍(lán)的解釋與R14原版書例題27不太一致。能否給講講Synthetic roll-down strategy？
老師，var怎么算啊我都忘了。還有，為啥最后要乘1.040175啊？
R14第35題答案A為什么不對(duì)？
老師，官網(wǎng)習(xí)題的Danny Moynahan Case Scenario case，為什么 illiquidity enhances the portfolio’s yield to maturity？
在R11債券收益分解部分關(guān)于credit spread的計(jì)算老師和書上的解法不同，老師的講解時(shí)直接用spread的變化量，比如他給的例題中的-0.1%直接相加，而樹上的答案時(shí)用MD與convexity那個(gè)公式計(jì)算，這樣兩種方法只算結(jié)果差異比較大，老師這個(gè)解法似乎是老答案，需要更正。另外書上也不再提用PD乘以LGD來算credit spread這個(gè)概念了。
R14Example10，算rolldownreturn為什么算上了couponyield？不是只有說算rollyield才算嗎？
老師您好，課后題92頁(yè)9題，A和B為什么不對(duì)？
老師，第三問里面說Spread上升10%，那么不就是Δs=10%,Bob老師講的是應(yīng)該Δs*s，我還是不太理解。
1、在利率風(fēng)險(xiǎn)情況下，為了消除持有債券的再投資和價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)，使得duration=horizon。2、在singleobligation中條件是assetduration=liabilityduration。感覺1和2沒有聯(lián)系，滿足2不滿足1的情況下，是不是也不影響immunization。但老師先推到了1再過渡到2，不明白其中的關(guān)系。
請(qǐng)問R12原版書例題10怎么理解？
這里利息不用乘以2嗎？考慮到notional principal 是200英磅？
題目中說對(duì)于spread risk，investment bond更應(yīng)該關(guān)注。這個(gè)有點(diǎn)不理解，因?yàn)榭紤]到評(píng)級(jí)越低的債券，spread Duration的影響更大，那為什么不是high yield bond更關(guān)注spread risk呢。
老師您好，請(qǐng)問原版書里面reading 14, 2.2.2的Example9，不懂為什么
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