金程問(wèn)答
老師 上午寫作題 的計(jì)算題 只寫一個(gè)結(jié)果 就可以了？ 就是說(shuō) 只填上一個(gè)數(shù)就行了嗎 ？ 老師說(shuō)不建議寫公式 那如果什么過(guò)程都沒(méi)有（連數(shù)字都不帶） 直接給個(gè)最后的數(shù)字 可以嗎？
什么叫market-cap-weighted indexing？
為啥債券delta是0股票delta是1？
錯(cuò)題 mock這個(gè)題 能否詳解 他現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上asset 有印度資產(chǎn) 他怕印度資產(chǎn)下跌所以short 印度盧比 做currency swap 那這個(gè)swap應(yīng)該是買盧比賣澳元嘛 這個(gè)理解對(duì)嗎？多謝
精 volatility smirk 這個(gè) put 和 call 后面的百分?jǐn)?shù)代表什么？
老師您好，密卷session1 4C這題的strategy選項(xiàng)在哪里？答案解析怎么理解？
你好，我在做原版書的R10的34題，有幾個(gè)疑問(wèn)：1.匯率的標(biāo)價(jià)方式我沒(méi)看明白，題目中寫的是USD/EUR=0.8，我理解是1歐元等于0.8美元，但是在答案中，換算的方式卻是1美元等于0.8歐元（答案是用乘的關(guān)系）；2.是在計(jì)算匯率遠(yuǎn)期的時(shí)候，應(yīng)該是1個(gè)月做一次動(dòng)態(tài)的對(duì)沖，那么針對(duì)2.5M的美元資產(chǎn)每個(gè)月做一次遠(yuǎn)期的流程是什么？我理解的是：月初買一個(gè)可以在未來(lái)30天到期賣USD的合約換成歐元，然后在到期的時(shí)點(diǎn)再買一個(gè)可以在未來(lái)30天到期賣USD的合約？但是FORWARD合約是需要交割的吧？那么在實(shí)際場(chǎng)景下是否是，我買個(gè)到期可以賣美元的合約，30天到期后賣了美元，手持的歐元；然后我用手持的歐元用SPOT RATE換成了美元后，再買個(gè)30天到期買美元的合約？這個(gè)交易的實(shí)際場(chǎng)景我沒(méi)想出來(lái)；3.就是針對(duì)于題中BID-OFFER的價(jià)格運(yùn)用，如果2點(diǎn)是對(duì)的，我賣2.5M的USD，應(yīng)該使用的是歷史FORWARD RATE呢？就是用0.8913+25，但是題中用的是0.8875，這點(diǎn)代表的交易流程是什么？（到期了，我不是手持歐元嗎？為什么賣美元）我不明白；另外，在處理2.65M的美元是，我在未來(lái)賣美元的話，是不是應(yīng)該用FORWARD RATE中相對(duì)低的匯率呢？這點(diǎn)我也沒(méi)明白，題目中是使用0.8876+25，這個(gè)是為什么呢？
精 劃線的那句話我不太理解。前面我理解他相當(dāng)于long fra，把遠(yuǎn)期利率鎖定在1.95%，那這句話呢？六個(gè)月后又搞了一個(gè)貸款，2.7%，他不是可以直接用這個(gè)1.95嗎？相當(dāng)于把這個(gè)lock好的1.95的賣掉，再買個(gè)2.7%的？這樣也不合理吧？如果它是想表達(dá)目前市場(chǎng)spot rate就是2.7，那他可以以1.95拿到貸款，那他賺了也可以。這個(gè)說(shuō)法很奇怪。
這里和25delta有關(guān)嗎？
R9課后題19題，沒(méi)太明白A的解釋，什么是dips？
請(qǐng)問(wèn)伽馬是衡量德?tīng)査兓乃俣葐?？為什么call和put的伽馬都是正的？這個(gè)怎么理解？是表示速度越來(lái)越快嗎？
老師，R10關(guān)于roll yield，以DC/FC的貨幣標(biāo)價(jià)形式為例，如果是遠(yuǎn)期升水contango的話，roll yield=(F-S)/S。我不確定的是，上述公式里的F應(yīng)該是t=0時(shí)簽訂的遠(yuǎn)期合約所約定的遠(yuǎn)期價(jià)格（F0），而S是t=T（也就是原遠(yuǎn)期合約到期）時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格（ST）。由于此時(shí)roll yield是positive的，所以contango中的F大于S，其實(shí)指的是F0大于ST。老師，請(qǐng)問(wèn)我理解的對(duì)嗎？
百題case7第二題：標(biāo)價(jià)是USD/EUR的形式，擔(dān)心EUR下跌，所以是short position. 當(dāng)EUR相對(duì)USD升值，F(xiàn)>S, 說(shuō)明賣的更貴了，應(yīng)該是positive roll yield. 老師我的理解出錯(cuò)在哪里？遇到這種roll yield解題思路是什么？
老師，這道題不太懂，這是考的衍生的什么知識(shí)點(diǎn)？
老師，這道官網(wǎng)題是不是出錯(cuò)了？
程寶問(wèn)答
