第四題為什么spread duration要擴(kuò)大
原版書V3 49頁
說rolldown+yield 變化加起來是gain or loss ，但實(shí)際應(yīng)用里面都只用yield的計(jì)算衡量價(jià)格變化啊，沒人提過rolldown
第三題，判斷是否為active，不是要看D是否相同嗎，為啥這道題 看spredD 。另外請問 D與spread D的區(qū)別和關(guān)系，在判斷 strategy有什么不同
請問老師，降低對利率的敏感性的方法有哪些？
波動(dòng)率提高，選擇收固定利率，那萬一利率降到3%，strike price 也就是固定的利率是5%，那不就虧損了嗎？怎么還要進(jìn)行l(wèi)ong
老師這里的舉例說一個(gè)月后還1010萬，只要投資的長期收益高于1%就獲利。但既然是長期投資，期間只有coupon 收益，本金會(huì)收回嗎？怎么償還之前的短期債務(wù)呢？
老師好，這里的邏輯我不明白，買保護(hù)不是預(yù)計(jì)未來風(fēng)險(xiǎn)會(huì)上升才買的嗎，未來風(fēng)險(xiǎn)上升了買了保護(hù)的人才能受益，不應(yīng)該是long risk嗎？CDS作為一種保險(xiǎn)，買了CDS，未來風(fēng)險(xiǎn)上升，盡管spread上升，我的債券價(jià)格也不會(huì)遭受重大損失，這樣理解是哪里錯(cuò)了？
我們fixed income 一共有多少個(gè)Duration, 其中Mac D和其他duration 的區(qū)別是？因?yàn)榭吹揭粋€(gè)題目教材課后題目， MacD的解釋力度over ride其他Duration。 謝謝
澳元美元做固定利率貨幣互換，沒有看出怎么對沖了美元。從結(jié)構(gòu)上講：
老師好，第5題的feature1的意思不太明白，另外解析也沒聽懂A
請問第2個(gè)strategy： Adding credit duration 的具體做法是什么
Derivative-based credit strategies
怎么money duration一會(huì)兒乘以0.0001 一會(huì)兒乘以0.01 一會(huì)兒不乘 這到底按哪個(gè)來啊
comment怎么學(xué)著學(xué)著，所有asset class都成了和其他資產(chǎn)大類低相關(guān)性，具有好的分散化效果了呀？
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