金程問(wèn)答
免疫策略中的model risk和structural risk有什么不同？利率非平行移動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)是model risk嗎，但怎么規(guī)避利率非平行移動(dòng)也是要減少structural risk，這兩個(gè)概念有點(diǎn)沒(méi)弄明白
CDS的計(jì)算我感覺(jué)很少用到1+(1%-CDS)*D這個(gè)公式，常用的基本就是（1%-CDS spread）×Duration，但是example種有用到CDS price公式，到底什么情況使用哪種公式？
這里講解里講到，含權(quán)債券（無(wú)論call還是put）涉及到行權(quán)問(wèn)題，會(huì)降低組合久期。這句話怎么理解？不考慮r變動(dòng)的方向也可以得出含權(quán)債券是降久期的結(jié)論么？
老師，2）BPVa ＞ BPV L的時(shí)候，需要short期貨合約，但為什么r下降，（負(fù)債增加更少），反而要少賣(mài)出期貨？這樣不會(huì)導(dǎo)致BPV a更大了嗎？不知道錯(cuò)在哪里
2024 mock A AM的第3題的第一問(wèn)的comment 1：including fixed income asset classes in an equilibrium model是什么計(jì)算方法呀？
第一題為什么PV值更高才好呢？
老師這個(gè)題沒(méi)太看懂
A為什么不對(duì)
MBS的風(fēng)險(xiǎn)不也是很高嗎？1-3年不也是中期嗎，為何只看duration啊，不是直接看債券到期時(shí)間的嗎？Why not C?
如果是853149 也是進(jìn)到854000嗎？還是用四舍五入 啊
請(qǐng)問(wèn)這里的futures MTM gain指的是持有到期后交割期貨（買(mǎi)入債券）獲得的收益嗎，還是平倉(cāng)期貨（short futures）offset產(chǎn)生的收益??？
slope時(shí)也會(huì)涉及barbel和bullet么？
這題不需要通過(guò)每個(gè)時(shí)間點(diǎn)的key rate duration求解嗎？
Why A? Why not C?
這個(gè)overweight 50m怎么理解??？為何10和15yr的價(jià)格變動(dòng)計(jì)算都要用到
程寶問(wèn)答
