老師，Point1為什么是正確的，DBplan不是type4liability嘛，liability的時間和金額都不確定，為什么是liability是define確定的
老師，你好，原版書reading 12的example 6，既然算出來是over hedge,那按照基礎(chǔ)課課件的思路，鑒于當(dāng)前利率低，未來利率會提升，asset的價格所下降，所以需要準(zhǔn)備更多的衍生品進(jìn)行對沖，因此需要提高對沖比率，才會采取over hedge的策略嗎？所以這題為什么不選A呢？
老師，這個DTS我不懂，超額收益這個公式也不懂
total expected return for yield curve rolldown 是不是還得加上coupon呢？
老師好，請問這兩句，有沒有圖形或者可以解釋一下嗎？upward 和 downward shift in level。謝謝！
老師，啥叫：coupon-bearing government bonds
31題講一下
R14經(jīng)典題，第96頁的第28題，沒看明白
這題題目沒讀懂。index 的oas變化對portfolio有什么影響，是指對應(yīng)benchmark基準(zhǔn)嗎？
這里計算var值時，用的yield不應(yīng)該是4.0174%嗎？
老師，這個VaR具體是怎么計算的啊？涉及到哪些公式，完全不記得了，特別標(biāo)黃的公式和數(shù)字是怎么來的
老師好 固收百題case2第三題 difference 3 compared with developed mkts, the credit quality of emerging mkts issuers tends to be more concentrated at the very high and very low portions of the credit spectrum 是不對的. 但是理解起來 是不是 應(yīng)該是 都concentrate在 very low portions? 還是別的理由？謝謝
第二題為什么可以用money duration直接和mal duration比較？
R12example9,想問問答案選的是shortreceiverswaption，那longpayerswaption不也是在r下降的時候損失，在r上升的時候獲益，為什么不適合做這種情況的overlay？
short seller 的收益是賣空債權(quán)的差價+現(xiàn)金抵押物產(chǎn)生的收益-付給托管的費用-付給lender的費用。rebate rate是哪一部分？
程寶問答
金程問答